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这份研报的核心内容是什么？
这份研报的核心内容聚焦于计算机板块的算力租赁、大模型、AI for Science和上海算力规划。其中，算力租赁被视为计算机板块的确定性业绩兑现方向，全球高景气，国内需关注9月大厂CSBC招标及供给变化，推荐红景科技、阳光协创。大模型领域，本周发布了多款新模型，国产模型调用量超美国15周，生态突破，推荐智普、Minimax。AI for Science作为科研第五范式，预计到2035年市场规模达5万亿美金，国内金泰、英系智能等进入业绩兑现期。上海算力规划目标到2030年建10万卡超算集群，推荐海光信息、寒武纪等。
算力租赁和AI for Science行业发展趋势如何？
算力租赁行业正经历全球高景气周期，海外头部公司2026年二季度业绩超预期，量价齐升。国内需关注9月大厂CSBC招标及供给变化，长期逻辑不变，是计算机板块的确定性业绩兑现方向。AI for Science作为科研第五范式，2025年市场规模预计超千亿美金，2035年达5万亿美金，复合增速60.5%，国内外布局积极，国内金泰、英系智能等已进入业绩兑现期，行业发展迅速。
研报重点分析了哪些方向？
研报重点分析了算力租赁、大模型、AI for Science和上海算力规划四个方向。算力租赁方面，关注全球高景气及国内供给变化，推荐红景科技、阳光协创。大模型方面，国产模型调用量超美国15周，生态突破，推荐智普、Minimax。AI for Science方面，市场规模增长迅速，国内金泰、英系智能等进入业绩兑现期。上海算力规划方面，目标到2030年建10万卡超算集群，推荐海光信息、寒武纪等。
当前市场现状如何判断？
当前市场现状显示，算力租赁和AI for Science领域全球高景气，国产模型调用量领先，AI for Science市场规模增长迅速。算力租赁方面，海外头部公司业绩超预期，国内需关注供给变化。大模型领域，新模型迭代快，生态逐步突破。AI for Science领域，国内外布局积极，国内企业进入业绩兑现期。上海算力规划目标明确，国产芯片应用进展受关注。
研报提示了哪些风险？
研报提示了四方面风险：一是大模型竞争加剧，落地进度不及预期；二是算力租赁招标、供给端变化不及预期；三是AI for Science商业化进展慢，政策落地不及预期；四是上海算力规划落地进度、国产芯片应用进展不及预期。这些风险需关注，但研报同时强调长期逻辑不变，部分领域已进入业绩兑现期，需结合实际情况评估。