市场综述
美国三大股指全线下跌，道指跌0.34%报53791.85点，标普500指数跌0.32%报7728.2点，纳指跌0.6%报26445.45点。美元指数持平报99.81，非美货币多数上涨，欧元兑美元持平报1.1543，英镑兑美元持平报1.3508，澳元兑美元涨0.11%报0.7062，美元兑日元涨0.02%报159.2865，美元兑加元跌0.10%报1.3925，美元兑瑞郎涨0.10%报0.8109，离岸人民币对美元跌10个基点报6.7465。国际贵金属期货涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.18%报4427.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.63%报64.86美元/盎司。ICE原糖主力合约涨1.64%报16.74美分/磅，ICE棉花主力合约涨0.68%报84.43美分/磅。
消息回顾
- 美伊谈判: 巴基斯坦国防部长表示，美国与伊朗已接近达成“某种安排”，局势朝有利于达成和平协议的方向发展。伊朗最高领袖顾问表示，在伊朗条件得到满足之前，霍尔木兹海峡不会开放。卡塔尔外交部表示，阿曼与伊朗之间的谈判已进入“高级阶段”，谈判处于关键时刻。
- 美国房地产市场: 美国全国房地产经纪人协会数据显示，7月成屋销售环比下降1.7%，折年率为406万套。7月成屋销售中位价同比上涨2%，至434100美元，创历年7月最高纪录。
- 日本央行政策: 知情人士透露，日本央行可能在9月17-18日的政策会议上再次考虑加息。通胀上行风险是推动进一步紧缩的关键因素。
今日关注
- 观点汇总:
- 美元指数: 美元指数短线偏震荡运行。美国7月NFIB小企业乐观指数创年内新高，但企业涨价意愿明显降温。7月非农就业新增意外转负，失业率继续回落，但主因劳动参与率下滑，临时性裁员指标大幅跳升，预示失业率可能趋势性上行。美联储9月加息预期高位回落。欧元区Sentix投资者信心指数连续第四个月录得回升，经济复苏动能有所回暖。日本6月实际工资同比上涨1.6%，连续第六个月录得正增长，东京核心CPI同比超出市场预期。美元指数高位回落，非美货币近期上扬，后续走势仍取决于通胀实际传导以及利差表现。
- S&P500: 美债收益率持续处于高位对美股形成压力，同时，对于AI领域融资不可持续的担忧也加剧市场压力。
- 富时中国A50: 美伊冲突仍未解决，原油与美债收益率仍在关键点位上方，对市场压力尚未缓解。但国内7月进出口数据依旧维持高增长，且高技术产品的出口依旧强劲。外需支撑经济基本面。上市公司盈利目前呈现极高增速，但由于数量较少，且业绩好的公司通常率先披露，因此，半年报的整体情况仍有待观察。
- 铜: COMEX铜震荡走势，报收6.6285美元/磅。美国亚特兰大联储第一副主席维纳布尔的讲话对就业最大化的理解受到劳动力供应停滞的影响。国内“十四五”开局之年，已印发超过30份国家级“十四五”专项规划。COMEX铜库存环比增加，LME铜库存环比减少，SHFE每日仓单环比增加。美联储官员古尔斯比重申通胀仍是最大担忧，劳动力市场指标表现不强。操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金: COMEX黄金期货涨0.18%报4427.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.63%报64.86美元/盎司。美国7月非农意外转负，美联储9月加息概率高位回落，为近期贵金属价格反弹的核心驱动因素。美伊谈判呈现反复拉锯态势，“边打边谈”或成为年内常态。投资需求方面，黄金ETF净持仓回升，中国央行7月增持64万盎司，全球央行二季度净购金289吨创纪录。短期不确定性仍存，若通胀难以顺利回落，长端利率偏高将限制贵金属上行空间。重点关注美国7月CPI，若通胀尤其是核心通胀延续回落，或进一步压缩加息预期，对金价形成支撑。伦敦金突破前高后，预计4150-4200美元区间或有较强支撑。操作建议：逢低布局多单，严格控制风险。
- ICE原糖: ICE原糖期货触及10个月高位，因欧盟高温干旱天气及巴西糖出口量同比下滑的提振，但巴西近期产量正在逐步回升。巴西6月甘蔗压榨量同比减少，糖产量同比下滑。美糖主力价格关注上方压力17美分/磅，下方支撑14.8美分/磅。建议10月ICE期糖短期逢低买入多单。
- ICE棉花: ICE棉花期货收高，因美国主要部分地区天气持续干旱，加深对美棉产量的担忧。美国当前年度陆地棉出口销售净减，下一年度市场陆地棉出口销售净增。操作建议待美国农业部月度供需报告出炉后研判市场情况。
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