市场综述
- 美国三大股指收盘涨跌不一：道指涨0.28%报44593.65点，标普500指数涨0.03%报6068.5点，纳指跌0.36%报19643.86点。
- 美元指数跌0.38%报107.92，非美货币多数上涨：欧元兑美元涨0.53%报1.0361，英镑兑美元涨0.65%报1.2445，美元兑日元涨0.33%报152.50，离岸人民币对美元涨12个基点报7.3101。
- 国际油价全线上涨：美油3月合约涨1.2%报73.19美元/桶，布油4月合约涨1.32%报76.87美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收跌：COMEX黄金期货跌0.27%报2926.5美元/盎司，COMEX白银期货跌0.73%报32.255美元/盎司。
- ICE原糖主力合约涨1.95%报19.88美分/磅，ICE棉花主力合约涨1.37%报67.45美分/磅。
消息回顾
- 美联储主席鲍威尔发表半年度货币政策证词，重申无需急于调整利率，若经济持续强劲且通胀未向2%靠拢，则可以在更长时间内维持政策的谨慎。
- 美联储威廉姆斯表示，美国今年和明年经济增长约为2%，失业率应维持在4%至4.25%之间，工资增长与生产率及通胀前景一致，美联储在降低通胀方面取得了显著进展。
- 美国1月NFIB小型企业信心指数为102.8，低于预期值104.7，前值105.1。
今日关注
- 21:30 美国1月季调后CPI、核心CPI年率
- 23:00 美联储主席鲍威尔发表半年度货币政策证词
- 23:00 欧盟各国贸易部长举行视频会议
- 01:00 美联储博斯蒂克就经济前景发表讲话
观点汇总
- 美元指数：非美货币多数上涨，美元指数受压。若1月CPI数据没有大幅不及预期，市场或将继续下调美联储三月降息的预期，美元或多以震荡为主。
- 欧元区：通胀压力有所增加，3月欧洲央行降息概率从80%下降到65%。欧元或继续承压运行。
- 日本：工资和通胀数据均上升，日本央行维持偏鹰基调，日元可能继续震荡向上。
- 美股：美联储维持现有利率政策的合理性进一步增强，特朗普的钢铝关税政策加剧了市场对通胀压力回升的担忧。策略上建议轻仓逢高沽空。
- A股：国内经济呈现向好态势，政策存在加码预期，AI相关产业的推动下，春季行情预计逐步推进。策略上建议逢低买入。
- 铜：COMEX铜震荡回落，库存环比微增。策略上建议纽铜主力合约轻仓震荡偏多交易。
- 黄金：金价受避险需求及通胀预期升温双重驱动。短期内黄金高位回调压力较大，操作上建议以观望为主。
- ICE原糖：巴西糖库存处于低位，出口速度放缓，但北半球压榨进入高峰。策略上建议5月ICE期糖短期观望。
- ICE棉花：受美元回调及美国农业部公布月度供需报告支撑，美棉出口强劲。策略上建议5月ICE期棉短期观望。
