基金配置周报：低空智慧物流大模型落地，哪些板块值得关注？

一、市场回顾

1. 权益市场：上周主要指数多数反弹，科创50涨幅最大（1.33%），申万一级行业多数跑输万得全A指数，有色金属、石油石化等行业表现较好，综合、建筑材料等行业表现较差。
2. 债券市场：长短端利率均下行，10年期国债下行1.22BP至1.728%，期限利差收窄，信用利差走阔。美国十年期国债收益率上行14BP。
3. 商品市场：主要指数收涨，南华商品指数上涨3.63%，COMEX黄金上涨0.92%。
4. 基金市场：偏股基金指数上涨0.76%，二级债基指数上涨0.28%，中长债基金指数上涨0.08%，短债基金指数上涨0.03%。

二、权益类产品配置策略

1. 事件驱动策略：
   • 体育强国建设“十五五”规划发布，关注招商体育文化休闲A、工银文体产业A、银华体育文化A。
   • 低空智慧物流大模型落地郑州，关注长城景气成长A、嘉实物流产业A、华夏军工安全A。
   • 上半年批准上市38个创新药，关注嘉实互融精选A、工银医药健康A、安信医药健康A。
2. 资产配置策略：
   • 权益端：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利（安信红利精选）和科技+高端制造（华夏军工安全）。
   • 固收端：关注中短债基金及固收+基金。
   • 商品端：建议关注黄金类指数基金。

三、稳健类产品配置策略

1. 市场分析：
   • 央行公开市场操作净回笼。
   • 7月LPR维持不变。
   • 上半年财政收支数据发布。
2. 重点关注产品：
   • 核心策略：安信鑫日享中短债A、国泰利安中短债A。
   • 卫星策略：固收+基金，如淳厚添益增强A、南方荣光A。

四、风险提示 本文数据来源于公开数据，模型可能失效；仅用于基金研究，不作为宣传材料；产品过往业绩不预示未来表现；政策效果不及预期；事件超预期演进；政策超预期演变；地缘政治风险加剧。