基金配置周报：国家基本药物目录再扩容，哪些亮点值得关注？

一、市场回顾

• 权益市场：主要指数多数下跌，北证50跌幅最大（-6.11%），科创50和恒生指数上涨。申万一级行业跌多涨少，计算机、传媒等行业跑赢万得全A指数。
• 债券市场：长短端利率下行，10年期国债收益率1.740%，期限利差走阔。信用利差走势不一。
• 商品市场：南华商品指数上涨1.05%，COMEX黄金上涨0.08%。
• 基金市场：偏股基金指数下跌2.43%，二级债基指数下跌0.35%；中长债基金指数上涨0.07%，短债基金指数上涨0.04%。

二、权益类产品配置策略

• 事件驱动策略：
  • 国家基本药物目录（2026年版）发布，关注嘉实互融精选A、工银医药健康A等。
  • 长征十号乙火箭回收成功，关注长城景气成长A、华夏军工安全A等。
  • 《“十五五”碳达峰行动方案》发布，关注嘉实低碳精选A、华夏新能源汽车龙头A等。
• 资产配置策略：
  • 权益端：均衡底仓+杠铃策略，杠铃两端为红利（安信红利精选）和科技+高端制造（嘉实前沿创新、华夏军工安全）。
  • 固收端：中短债基金及固收+基金。
  • 商品端：黄金类指数基金。

三、稳健类产品配置策略

• 市场分析：
  • 央行公开市场操作净回笼。
  • 央行货币政策委员会召开二季度例会，强调继续实施适度宽松的货币政策。
  • 6月CPI同比上涨1.0%。
• 重点关注产品：
  • 核心策略：安信鑫日享中短债A、国泰利安中短债A。
  • 卫星策略：固收+基金，如淳厚添益增强A、南方荣光A。

四、风险提示

• 数据来源可能失效，报告仅用于研究，不构成投资建议。
• 政策效果不及预期、事件超预期演进、地缘政治风险等。