核心结论
- ETF资产配置策略：本周FAA和EAA策略收益率分别为2.59%和2.83%，PAA、VAA和DAA策略收益率分别为0.25%、0.21%和0.39%。本年，FAA和EAA策略YTD收益率分别为6.32%和4.86%，PAA、VAA和DAA策略YTD收益率分别为0.94%、-0.43%和0.09%。
- ETF轮动策略：
- 扩散指标+RRG ETF轮动策略本周收益率为2.64%，相较中信一级等权的超额收益率为2.88%，本年YTD收益率为8.84%，相较中信一级等权的累计超额收益率为17.88%。
- 扩散指标+RRG ETF沪深300“指增”策略本周收益率为1.67%，相较沪深300的超额收益率为-0.98%，本年YTD收益率为2.46%，相较沪深300的累计超额收益率为2.05%。
- ETF择时策略：
- 情绪指数择时策略本周收益率为0.00%，相较基准的超额收益率为-0.13%，本年YTD收益率为-2.24%，相较基准的累计超额收益率为-1.05%。
- 通道突破择时策略本周收益率为0.00%，相较基准的超额收益率为1.16%，本年YTD收益率为-5.96%，相较基准的累计超额收益率为-7.35%。
- ETF隔夜动量策略：
- 沪深300ETF隔夜动量策略本周收益率为3.31%，相较基准的超额收益率为2.08%，本年YTD收益率为-3.34%，相较基准的累计超额收益率为-4.33%。
- “银行+科技”隔夜动量策略本周收益率为0.07%，相较沪深300全收益的超额收益率为-2.62%，本年YTD收益率为-1.25%，相较沪深300全收益的累计超额收益率为-3.08%。
- ETF日内动量策略：中证500 ETF和中证1000 ETF日内动量策略本周收益率分别为-0.36%和-1.46%，相较基准的超额收益率分别为-0.67%和-0.19%。本年，策略YTD收益率分别为3.01%和0.35%，相较基准的累计超额收益率分别为1.43%和3.31%。
内容目录
- ETF资产配置策略：结合内地市场已上市的ETF，涵盖FAA、EAA、PAA、VAA和DAA策略，每月末调仓，交易成本为双边万分之5。
- ETF轮动策略：
- 扩散指标+RRG ETF轮动策略：筛选扩散指标最高的6个行业，剔除RRG图中处于三、四象限的行业，配置对应ETF，每月末调仓，交易成本为双边万分之5。
- 扩散指标+RRG ETF沪深300“指增”策略：以沪深300指数的行业权重为基准，进行行业暴露约束，每月末调仓，交易成本为双边万分之5。
- ETF择时策略：
- 情绪指数择时策略：构建市场情绪指数，根据阈值和20日均线信号进行择时，交易成本为单边万3。
- 通道突破择时策略：使用肯特纳通道与唐奇安通道构建价格波动通道，根据通道位置发出买入或卖出信号，交易成本为单边万3。
- ETF隔夜动量策略：利用价格非对称性指标Asym捕捉隔夜动量，根据Asym值进行买入或卖出操作，交易成本为单边万分之3。
- ETF日内动量策略：构建噪声区域和通道，设计指数日内动量策略，应用于中证500 ETF和中证1000 ETF，交易成本未提及。
- 风险提示：模型存在失效风险，市场环境变化可能导致策略效果不及预期。
