核心结论
- ETF资产配置策略：本周，FAA和EAA策略收益率分别为0.81%和0.99%，PAA、VAA和DAA策略收益率分别为-0.09%、-0.02%和-0.16%。本年，FAA和EAA策略YTD收益率分别为4.40%和2.41%，PAA、VAA和DAA策略YTD收益率分别为1.15%、-0.28%和0.46%。
- ETF轮动策略：
- 扩散指标+RRG ETF轮动策略：本周收益率为-3.05%，相较中信一级等权的超额收益率为-5.14%，本年YTD收益率为23.04%，相较中信一级等权的累计超额收益率为24.54%。
- 扩散指标+RRG ETF沪深300“指增”策略：本周收益率为-3.13%，相较沪深300的超额收益率为-2.59%，本年YTD收益率为18.60%，相较沪深300的累计超额收益率为14.02%。
- ETF择时策略：
- 情绪指数择时策略：2026.06.16发出买入信号，本周收益率为0.20%，相较基准的超额收益率为0.09%，本年YTD收益率为4.60%，相较基准的累计超额收益率为-0.14%。
- 通道突破择时策略：2026.07.02卖出沪深300和创业板50，当前处于空仓状态，本周收益率为-3.23%，相较基准的超额收益率为-2.26%，本年YTD收益率为-5.96%，相较基准的累计超额收益率为-13.65%。
- ETF隔夜动量策略：
- 沪深300 ETF隔夜动量策略：本周收益率为-2.71%，相较基准的超额收益率为-2.41%，本年YTD收益率为-3.63%，相较基准的累计超额收益率为-6.41%。
- “银行+科技”隔夜动量策略：本周收益率为-2.90%，相较沪深300全收益的超额收益率为-1.85%，本年YTD收益率为9.67%，相较沪深300全收益的累计超额收益率为4.67%。
- ETF日内动量策略：
- 中证500 ETF日内动量策略：本周收益率为0.42%，相较基准的超额收益率为0.17%，本年YTD收益率为9.92%，相较基准的累计超额收益率为0.73%。
- 中证1000 ETF日内动量策略：本周收益率为0.07%，相较基准的超额收益率为-0.01%，本年YTD收益率为9.15%，相较基准的累计超额收益率为1.62%。
- 风险提示：模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险；市场环境变化可能导致策略效果不及预期。
