核心结论
- ETF资产配置策略：FAA和EAA策略本周收益率分别为0.97%和1.15%，YTD收益率分别为5.42%和3.59%；PAA、VAA和DAA策略本周收益率分别为0.06%、0.04%和0.06%，YTD收益率分别为1.21%、-0.24%和0.52%。
- ETF轮动策略：
- 扩散指标+RRG ETF轮动策略本周收益率为-2.69%，YTD收益率为19.73%，相较中信一级等权和沪深300的累计超额收益率为23.71%和16.47%。
- 扩散指标+RRG ETF沪深300“指增”策略本周收益率为-2.63%，YTD收益率为15.48%，相较沪深300的累计超额收益率为12.22%。
- ETF择时策略：
- 情绪指数择时策略本周收益率为-2.88%，YTD收益率为1.58%，相较基准的累计超额收益率为-1.65%。
- 通道突破择时策略本周收益率为0.00%，YTD收益率为-5.96%，相较基准的累计超额收益率为-12.48%。
- ETF隔夜动量策略：
- 沪深300ETF隔夜动量策略本周收益率为0.18%，YTD收益率为-3.45%，相较基准的累计超额收益率为-5.76%。
- “银行+科技”隔夜动量策略本周收益率为-0.15%，YTD收益率为9.50%，相较沪深300全收益的累计超额收益率为5.02%。
- ETF日内动量策略：
- 中证500 ETF日内动量策略本周收益率为-1.14%，YTD收益率为8.66%，相较基准的累计超额收益率为0.70%。
- 中证1000 ETF日内动量策略本周收益率为-2.67%，YTD收益率为6.24%，相较基准的累计超额收益率为1.44%。
内容目录
- ETF资产配置策略：结合内地市场已上市的ETF，涵盖FAA、EAA、PAA、VAA和DAA策略，每月末调仓，交易成本为双边万分之5。
- ETF轮动策略：
- 扩散指标+RRG ETF轮动策略：筛选扩散指标最高的6个行业，剔除RRG图中处于三、四象限的行业，配置对应ETF，每月末调仓，交易成本为双边万分之5。
- 扩散指标+RRG ETF沪深300“指增”策略：以沪深300指数的行业权重为基准，偏离不超过5%，每月末调仓，交易成本为双边万分之5。
- ETF择时策略：
- 情绪指数择时策略：构建市场情绪指数，根据阈值发出买入和卖出信号，择时对象为万得全A指数，交易成本为单边万3。
- 通道突破择时策略：使用肯特纳通道与唐奇安通道构建价格波动通道，对沪深300、中证1000和创业板50进行择时，交易成本为单边万3。
- ETF隔夜动量策略：
- 沪深300ETF隔夜动量策略：利用价格非对称性指标Asym捕捉隔夜动量，交易对象为华泰柏瑞沪深300ETF，交易成本为单边万分之3。
- “银行+科技”隔夜动量策略：以银行为底仓，配置电子、通信、计算机等6个行业的ETF，交易成本为单边万分之3。
- ETF日内动量策略：构建噪声区域，借助通道突破思想，设计指数日内动量策略，应用于中证500 ETF和中证1000 ETF，交易成本为单边万分之3。
风险提示
- 模型根据历史数据进行测算，存在模型失效风险。
- 市场环境变化可能导致策略效果不及预期。
