长鑫上市在即 坚定看好扩产为最大公约数

#长鑫上市在即、有望强势带动国产链！ #扩产将成为最大公约数 ①当市场担心涨价反噬需求，扩产将成为必选项，以满足日益紧张的供需矛盾。 ②当前国产DRAM/NAND等占全球比例约10%-15%，中国需求约占全球1/3，自给自足需求仍远不足，大陆有望比海外扩产更快。 ③长鑫上半年收入1100-1200亿元，净利660-750亿元，本次上市预计募资295亿元，资金极为充沛，有望加大加速投产进度。 红包扩产重视上游“铲子”股 #设备环节作为Fab扩产最大的“铲子”，有望深度受益。重点关注设备大龙头，北方华创；同时关注存储敞口大+核心设备放量的标的：拓荆科技、中微公司、芯源微、微导纳米、精智达、华海清科、中科飞测、精测电子、京仪装备等。 #零部件供应紧张推动涨价预期，随着需求旺盛，零部件供应持续紧张，当前已处于涨价周期中，部分零部件已逐渐商谈涨价，未来扩产上修预期强。#定价逻辑从需求侧改为产能供给侧。 建议关注零部件产业链：臻宝科技、富创精密、江丰电子、珂玛科技、新莱应材、正帆科技、恒运昌等 风险提示：设备验证不及预期；存储扩产不及预期等