WAIC 观后感 坚定科技国产线 看多 Model和算力链 hcjsj.

一、超节点：变化最大方向

• 方案增多：今年算力方案约12家，较去年的2-3家显著增加，呈现两大趋势——正交无背板和全光互联（NPO交换机+OE）。
• 华为超节点方案最为特殊且成熟：CPU Tray与NPU Tray分离，950DT提升训推能力，产能确定性最强。
• 海光超节点密度最高：ScaleX640单节点支持640张卡，但需全浸没式液冷；曙光提升最大十万张卡集群方案，目前上限最大。

二、模型依然是锐度尖刀

• 主要模型厂商均出席：Minimax、Kimi、阶跃将发布2-3T参数量模型，如Kimi K3（2.8T）和阿里Qwen-3.8-Max（2.4T），能力直逼Fable。
• 端侧应用全面开花：存储与模型开源成本下降（如K3性价比优于海外Fable），端侧机会增大，腾讯AI buddy、阿里等均尝试将模型应用于工作流和生活中。

三、总结

• 科技领域无需悲观，调整后科技仍是确定性最强、增速最快的板块，尤其关注国产链。
• 关注领域：模型（智谱、minimax、九安医疗）、国产算力（一线寒武纪、海光，二线沐曦、天数智芯）、先进制程（中芯、华虹、拓荆、中微、华大九天）、超节点（曙光、浪潮、紫光、华丰科技等）。