碳酸锂
- 盘面表现：昨日碳酸锂期货主力合约LC2609大幅回落，收盘于143900元/吨，跌幅5.61%。
- 市场情绪：短期市场情绪偏悲观，尤其对远端预期悲观，资金交易近远月正套逻辑。
- 消息面：财政部等公告调整电池消费税政策，自今年9月1日起对锂电池征收2%消费税，2027年9月1日征收4%消费税。消费税对一线电池厂影响不大，但可能挤压二三线电池厂利润，对远端需求构成利空。
- 基本面：现实端基本面供需格局向好，社会库存持续去库，淡季下游排产强劲，底部支撑存在。
- 结论：盘面短期波动加剧，建议谨慎对待。后续关注国内矿山复产节奏、周度库存变化、二级权益市场情绪。
集运指数（欧线）
- 短期预测：预计短期宽幅震荡运行为主。
- 基本面：货量季节性回落趋势明确，8月中旬为转折节点，部分欧洲大商超采购货量或下滑。
- 估值：目前week31报价中枢约4900美元/FEU，折SCFIS指数约3450点，预计9月底前运价趋势下行。
- 合约分析：2608合约估值处中性偏乐观区间，建议2500-3100点宽幅震荡思路。2609及2610合约受低硫燃料油价格上涨影响，估值上行，与基本面下行趋势形成博弈。2612及2701合约更适宜作为多头配置选择。
- 结论：整体逻辑仍维持宽幅震荡，关注地缘风险溢价阶段性回升带来的10布空机会。
所长早读
- 美伊冲突：调解方提议美伊停火10天，伊朗表示可能基于国家利益与美国谈判，但强调霍尔木兹海峡主权不可谈判。
- 战场升级：胡塞武装宣布对沙特实施海上禁令，多国联军声明将采取军事回应。美军连续打击伊朗，海峡航运持续受创。
- 资产价格：现货黄金失守4000美元/盎司，SPDR黄金ETF持仓增加。美联储7月维持利率不变概率为84.5%，到9月维持不变概率降至36%。
- 其他：白宫宣布对加拿大部分产品加征50%关税，能源产品、钾肥、鱼类和关键矿产不在其列。
今日早评
- 铜：现货持续走强，支撑价格。
- 铅：库存减少，支撑价格。
- 锡：关注冶炼厂开工率等边际变化。
- 铝：震荡收敛。
- 氧化铝：大幅回调。
- 铸造铝合金：跟随电解铝。
- 镍：基本面逻辑企稳，低位警惕消息扰动。
- 不锈钢：原料支撑重心下移，关注配额预期扰动。
- 碳酸锂：下跌回落。
- 工业硅：震荡偏弱。
- 多晶硅：波动放大。
- 铁矿石：铁水产量继续下滑。
- 螺纹钢：宏观情绪影响，偏弱震荡。
- 热轧卷板：宏观情绪影响，偏弱震荡。
- 焦炭：一轮提降开启，震荡偏弱。
- 焦煤：震荡偏弱。
- 动力煤：短期煤价反弹，关注库存变化。
- 原木：供需宽松，价格区间震荡。
- 对二甲苯：地缘升级，单边估值偏强。
- PTA：单边趋势偏强。
- MEG：月差逢高止盈，单边趋势仍偏强。
- 橡胶：宽幅震荡。
- 合成橡胶：震荡运行。
- 沥青：成本支撑，近端偏强。
- LLDPE：地缘恶化抬升成本，偏强震荡。
- PP：下游利润压缩，月差维持高位。
- 烧碱：低位震荡。
- 纸浆：震荡运行。
- 甲醇：短期震荡。
- 苯乙烯：短期震荡。
- LPG：地缘溢价再度回归，宽幅震荡。
- 丙烯：供应回升，下游亏损，短期现货基本面偏弱。
- PVC：成本抬升但向上弹性不足。
- 燃料油：日盘拉涨，夜盘小幅回撤。
- 低硫燃料油：短期或弱于高硫，亚太现货高低硫价差暂时企稳。
- 集运指数（欧线）：宽幅震荡。
- 短纤：供强需弱，估值承压。
- 瓶片：供强需弱，估值承压，优先空配。
- 胶版印刷纸：观望为主。
- 纯苯：短期震荡。
- 棕榈油：产地驱动不强，原油带动为主。
- 豆油：中国采购美豆，短期偏强支撑。
- 豆粕：美豆优良率高于预期，豆价或调整。
- 豆一：现货稳定，盘面震荡。
- 玉米：震荡偏弱。
- 白糖：低位震荡。
- 棉花：震荡。
- 鸡蛋：现货偏强震荡。
- 生猪：下游负反馈显现，现货弱势持续。
- 花生：等待新驱动。
