海外巨头持续扩产,行业景气度无虞。三星宣布2655万亿韩元投资计划,SK海力士制定1100万亿韩元中长期投资战略,用于存储产能扩张;海力士美股IPO拓宽融资渠道,增强扩产持续性。台积电超预期上调2026年Capex指引至600-640亿美元(前值560亿美元),主要因下游需求增加、客户配合扩产及通胀导致设备溢价。此前设备缺货和涨价逻辑正在演绎,SEMI预测2026年全球半导体设备销售额达1659亿美元(+23.2%,前值1450亿美元),预计2028年达2295亿美元。未来3-4年半导体设备景气度将不断攀升。坚定持续看好半导体设备,下游盈利改善将带来高Capex扩张,推荐封测端的长川科技、强一股份、华峰测控、精智达、联动科技、联讯仪器等,以及前道的精测电子、微导纳米、迈为股份等。