公司中报业绩预告超预期,实现归母净利润11.2-13.0亿元,同比增长25.0%-45.0%,单Q2中位数约7.1亿元(Q1为4.92亿元)。高速光器件贡献主要增量,市场此前预期较弱,公司最终实现环比约40%增长。
行业环比有望加速,下半年值得期待。随着物料瓶颈缓解和产能释放,公司等头部厂商仍是1.6T批量交付主力。预计Q3需求旺季下硅光交付量增加,Q3交付量环比大幅提升;Q4产能进一步快速上台阶。
持续三地扩产,资本开支增加。公司在苏州、江西、泰国三地扩产,苏州研发中心和工程4月开工,江西生产基地5万平米即将开工,泰国工厂无源产线有序扩产,有源产线下半年产能稳步提升。