东北计算机 20260719行业周报 科技股财报预告密集发布 看好核心产业链反攻

行情复盘
计算机(中信)指数本周下降11.85%，创业板指数下跌10.78%，上证指数下跌5.81%。板块周涨幅前三为云创退(260.71%)、信通电子(38.60%)、汉仪股份(17.44%)；周跌幅前三为光格科技(-39.78%)、高凌信息(-37.99%)、星图测控(-35.18%)。

业绩预告

1. 铜冠铜箔：预计2026年半年度净利润同比增长486.39%-543.70%。
2. 新易盛：预计2026年半年度归母净利润同比增长77.56%-102.93%。

行业观点

1. 核心光、PCB产业链、算力租赁等业绩预告密集发布，产业趋势确定性继续演绎；
2. 科技股近期盘整较大，业绩确定性有望先行企稳；
3. 关注Q3液冷、电源最新进展；
4. tokens商业化加速，关注国产大模型实力提升；
5. 大厂推出超节点加速，关注超节点变化。

行业重要新闻

• 国内
  1. 中际旭创70亿美元的香港上市计划据悉接近获批；
  2. 长鑫科技网上发行最终中签率为0.47%；
  3. 2026世界人工智能大会（WAIC）在上海举行；
  4. 全国产十万卡AI超集群曙光8000全球首展；
  5. Qwen3.8很快将发布并开源，新模型参数2.4T。
• 国际
  1. META宣布将追加400亿美元投资数据中心；
  2. 美银：SK海力士2028新增产能或仅为原计划的六分之一，DRAM价格操纵争议再起；
  3. 苹果自研AI服务器芯片计划被曝推迟；
  4. 台积电：人工智能相关需求极其强劲，未来三年资本支出将显著高于过去三年。