东北计算机 20260712行业周报 关注7月中下旬CSP密集财报

行情复盘

• 计算机中信指数本周上涨2.04%，创业板指数下跌4.41%，上证指数下跌1.17%。
• 板块周涨幅前三：浪潮信息(34.92%)、魅视科技(34.81%)、大恒科技(28.72%)。
• 板块周跌幅前三：中科金财(-23.74%)、凡拓数创(-21.66%)、安博通(-19.38%)。

行业观点

1. 北美CSP财报：关注海外链修复情况。
2. 材料通胀链：持续关注相关调整机会。
3. 液冷电源：关注Q3-4液冷电源0→1爆发机会。
4. 半导体设备和存储：长鑫IPO在即，继续关注。
5. 模型基建产业链：tokens商业化加速，关注相关产业链。

行业重要新闻

国内

1. 长征十号乙运载火箭完成首飞，实现全球首例海上网系回收工程化落地。
2. 字节发布新一代兆瓦级算力整机柜AI Rack3.0，采用100%全液冷散热+800V HVDC高压直流架构，单柜功率500kW，算力密度翻倍。
3. 国产DRAM龙头长鑫科技披露科创板IPO发行方案，申购日为2026年7月16日。
4. 圣泉集团自研高性能热防护材料助力长征十号乙火箭完成海上网系可控回收任务。
5. “十五五” 碳达峰行动方案明确2030年新型储能力争3亿千瓦，虚拟电厂调节能力超5000万千瓦。

国际

1. SK海力士280亿美元ADR获数倍超额认购，美东提前终止簿记，7月10日纳斯达克挂牌。
2. SemiAnalysis研报指出算力需求未到峰值，Meta明年算力资本开支大增。
3. 建滔发布涨价通知，受玻璃布、铜箔原料紧缺影响，FR-4厚板、PP涨价15%，CEM系列涨10%，铜箔加工费分规格加价。
4. MiniMax完成160亿港币新一轮融资，获百余家机构7倍超额认购，募资用于AI算力、模型研发与全球化布局。
5. AI芯片厂商Cerebras宣布2026年内启用欧洲首座数据中心，计划2027年底将欧洲总算力扩容至200兆瓦，同时规划在挪威、芬兰新建数据中心。