电力设备行业研究周报：能源领域节能降碳行动计划出台，绿色转型进一步清晰

一、事件概述 国家能源局于2026年7月10日印发《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》，确立了到2028年非化石能源消费比重年均提升约1个百分点，以及煤电产能中达到现行能效标杆水平比例提高15个百分点的核心目标。政策延续双碳战略，兼顾能源安全与绿色转型。

二、供给侧措施

1. 煤电优化：关停30万千瓦级及以下煤电机组，推动60万千瓦级煤电机组升级改造，提升火电灵活性改造、锅炉及汽轮机综合能效提升设备、余压余热利用系统的市场渗透率。
2. 电网建设：完善外送通道，发展新型储能等新业态，缓解新能源并网消纳压力。

三、消费侧措施

1. 交通与建筑电气化：推动新能源重卡、船舶电气化，发展建筑光伏一体化（BIPV）和既有建筑节能改造，稳定商用车电动化及分布式光伏产业链需求。
2. 算力与新兴产业：将“算力”纳入重点降碳用能领域，扩大风光、核电、绿氢等替代规模，推动源网荷储一体化的零碳算力园区模式推广。

四、机制与技术创新

1. 市场化交易：推动核电纳入绿电绿证体系，依托消纳责任权重、统一电力市场等机制促进清洁能源消纳，扩充绿电市场交易标的供给。
2. 技术研发：鼓励能源领域人工智能模型创新，探索数智化节能降碳解决方案；支持低碳、零碳、负碳（如CCUS）前沿技术研发。

五、投资建议 建议关注在动力电池产业链中技术领先、话语权较强的公司，如宁德时代。

六、风险提示 政策落地不及预期、海外贸易摩擦加剧。