AIDC市场及固态变压器行业分析
AIDC市场规模及增长
- 数据中心市场规模将持续增长，预计2026年全球数据中心市场规模将达到5848.6亿美元，中国数据中心市场规模将达到2.88万亿元。
- AI DC作为新型智能算力核心基础设施，市场增长迅速，预计2026年全球AI DC市场规模将达到1788.7亿美元，中国AI DC市场规模将达到约6000亿元。
云厂商资本开支
- 海外云厂商2025年资本开支创下单季新高，2026年预计将超市场预期，亚马逊、Meta、谷歌等公司均大幅提升资本开支计划。
- 国内云厂商近两年资本开支大幅提升，主要用于AI DC基建领域，阿里巴巴、腾讯等公司均有明确投资计划。
AI DC供配电系统
- 传统IDC供配电系统采用分散式供电结构，占地面积大，效率低，维护难度高。
- AI DC供配电系统采用预制化供配电电力模组结构，可大幅减少占地面积及工程交付周期，实现更高的利用率、可扩展性和更快的部署。
- 800V HVDC高压直流供电方案成为AI DC配电系统的重点发展方向，固态变压器（SST）为终极形态，具备省铜、占地小、效率高等优势。
固态变压器行业
- 中国内地固态变压器行业在研发和应用方面较为领先，已应用于超充站、光伏储能、轨道交通等场景。
- 全球固态变压器行业发展加速，主要受AI DC需求驱动，台达电、伊顿、维谛、施耐德等公司积极布局。
- 固态变压器技术难点包括技术壁垒高、需深度理解电网特性与算力负载特性、与低压设备技术差异较大。
储能系统市场
- 全球储能系统出货量持续增长，2026年一季度同比增长78.78%，预计全年将突破600GW h。
- 能源安全政策推动海外储能市场增长，欧洲、澳大利亚、东南亚地区储能市场发展迅速。
- 钠离子电池具备高安全、高倍率、超长循环、更低碳、超宽温等优势，市场快速增长，预计2028年全球市场规模将达到269GW h。
- 钠离子电池正负极均采用铝箔的集流体方案，是产业链量价齐升的核心环节。
新能源汽车市场
- 中国新能源汽车销量持续增长，2025年销量达到1649万辆，同比增长28.2%，渗透率持续走高。
- 新能源汽车单车带电量提升趋势明显，为电池需求端增长提供强劲支撑。
- 国内外新能源汽车出口持续增长，2026年一季度同比增长116.2%。
半固态电池及全固态电池
- 半固态电池在数据中心储能方面具备宽温域、低维护、高安全性等优势，2025年下半年起产业加速落地。
- 全固态电池市场需求空间广阔，预计2026年需求量为19GW h，2030年需求量为774GW h。
- 全固态电池产业化节奏关键期在2026-2027年，2027年开启示范装车，2030年全球总需求预计达774GW h。
风险提示
- 新能源汽车销量不及预期风险、储能装机量不及预期风险、储能政策风险、技术路线变动风险。
