人形机器人行业周报：人形机器产业催化密集落地，规模化放量可期

本周行情概览

• 人形机器人指数本周下跌7.18%，沪深300指数下跌1.27%。
• 年初至今，人形机器人指数上涨0.28%，沪深300指数上涨3.26%。
• 本周人形机器人指数成交额为21975亿元，较上周下降9.20%。
• 本周人形机器人概念股涨跌幅居前的股票分别为：崇达技术（21.59%）、华勤技术（20.21%）、天海电子（17.98%）、征和工业（17.23%）、瑞芯微（15.98%）；跌幅居前的股票分别为：兰剑智能（-36.85%）、拓斯达（-27.17%）、中钢天源（-27.13%）、福达股份（-23.67%）、菱云光（-23.57%）。

人形机器人行业动态

2.1 2026世界机器人大会定档，超2000件机器人产品集中展示

• 2026世界机器人大会将于8月19日至23日在北京举办，主题为“人机共生，产需共融”，预计展示超过2000件机器人相关产品。
• 大会将成为下半年人形机器人新品发布、产业链合作及商业化验证的重要窗口。

2.2 我国人形机器人产业加速放量，2026年整机产量有望突破10万台

• 工信部表示，2026年我国人形机器人整机产量有望突破10万台。
• 产业正在形成“整机+核心零部件+AI大脑+应用场景”的完整生态，汽车产业链企业加速切入机器人领域。
• 产业竞争重点从技术展示转向规模制造和供应链能力。

2.3 Boston Dynamics Atlas首次亮相世界杯，人形机器人进入全球大型赛事场景

• Boston Dynamics Atlas在2026年世界杯巴西对阵挪威的1/8决赛中首次亮相，完成比赛用球交付，展示拟人化动作及稳定运动能力。
• 这是人形机器人首次在世界杯等全球大型体育赛事中公开执行任务，进一步提升了人形机器人在公众场景中的认知度。

投资建议

• 人形机器人产业进入“规模制造提速、场景持续拓展、具身智能升级”三重驱动阶段。
• 建议重点关注三个方向：
  1. 具备量产交付能力、供应链整合优势及真实场景验证能力的整机企业。
  2. 灵巧手、六维力传感器、关节模组、减速器等核心零部件环节，把握整机放量带来的价值增量。
  3. 机器人操作系统、世界模型、多模态大模型、仿真训练平台及机器人AI芯片等具身智能基础设施，把握产业由硬件制造向智能化升级过程中的投资机会。

风险提示

1. 人形机器人技术迭代不及预期的风险。
2. 人形机器人下游需求不及预期的风险。
3. 人形机器人量产进度不及预期的风险。