机械行业周报：人形机器人产业端迎来密集催化，商业化落地进程加速

人形机器人产业端迎来密集催化，商业化落地进程加速 ——机械行业周报（2024.12.23-2024.12.27） 增持（维持）行情回顾 过去一周（2024.12.23-2024.12.27），中信机械行业下跌1.18%，表现 行业:机械处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第19。具体来看，工程机 日期: 2025年01月02日 械上涨1.95%，通用设备下跌1.93%，专用设备下跌1.67%，仪器仪表下跌5.29%，金属制品下跌4.50%，运输设备上涨1.31%。 行业周报 证券研究报告 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S0870523080001 最近一年行业指数与沪深300比较 机械设备 沪深300 26% 19% 13% 7% 1% 01/24 -6% 03/24 05/2408/2410/2412/24 -12% -18% -24% 相关报告： 《工程机械市场内稳外增，持续关注板块投资机会》 ——2024年12月25日 《特斯拉更新机器人“盲走”视频，人形机器人商业化落地进程加速》 ——2024年12月19日 《工程机械市场持续改善，多方入局人形机器人赛道》 ——2024年12月11日 主要观点 1、重庆出台专项措施支持具身智能机器人产业创新发展 12月23日，重庆市经济信息委、市科技局等多个市级部门联合举行“推进具身智能机器人产业创新发展新闻发布会”，对日前印发的《重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施》，为推动《措施》落地落实，重庆市已启动实施具身智能机器人“揭榜挂帅”项目，面向全国征集3类项目需求，包括技术攻关类、场景开放类和开源社区类。接下来，重庆市将依托此次“揭榜挂帅”项目进行“选种、育苗、培优”，围绕优质中小企业“生成、发展、壮大”实施梯度培育。 2、OpenAI布局实体机器人领域 据TheInformation报道，OpenAI正积极布局实体智能机器人领域，并重启了已解散四年的内部机器人开发团队。此前，OpenAI通过投资FigureAI、1X、PhysicalIntelligence三家实体机器人公司，并提供GPT系列模型支持，OpenAI正稳步推进其在实体机器人领域的布局。 3、星动纪元端到端原生机器人大模型ERA-42正式亮相，引领具身大模型进入灵巧操作时代 近期，星动纪元端到端原生机器人大模型ERA-42亮相，即“纪元原生机器人大模型”，展示了其与自研五指灵巧手星动XHAND1结合后的灵巧操作能力，已学会了使用不同工具完成100多种复杂灵巧的操作任务，并且持续在同一个模型下学习新的技能。例如，拿起桌上随机摆放的螺钉钻并钻紧螺钉、用锤子敲打钉子、将倒放的水杯扶正再往水杯中倒水等任务。这是业界首次仅通过同一个具身大模型就实现五指灵巧手像人手一样灵活自如地使用多种多样、形态各异的工具完成上百种灵巧复杂操作任务，展现了ERA-42行业领先的通用、灵巧操作能力，模型不需要任何预编程技能，完全基于其强大的泛化和自适应力，能在不到2小时内通过收集少量数据就学会执行新的任务。 4、广汽集团发布第三代具身智能人形机器人 12月26日，广汽集团发布了其第三代具身智能人形机器人新品——GoMate，这款机器人采用了行业首创的可变轮足移动结构，融合了四轮足和两轮足两种模式，能够根据实际应用需求自由切换，GoMate的核心零部件全部由广汽集团自主研发，经过一段时间的训练后，GoMate将优先应用于广汽自身的汽车产线，承担检测、分拣等任务，公司计划在2025年实现自研零部件的批量全球发售，并推动GoMate在不同行业的示范应用，到2026年，公司预计将完成GoMate的小批量生产。 行业周报 我们认为： 近期产业端迎来密集催化，人形机器人产业链发展进一步提速，人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，2024年是人形机器人商业化元年，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：Optimus的最新进展更新、人形机器人国内外厂商的成果发布等。 T链建议关注：①总成：三花智控、拓普集团；②传感器：东华测试、安培龙、汉威科技等。③减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德等；④丝杠：北特科技、贝斯特、恒立液压等；⑤电机：鸣志电器等；⑥设备：秦川机床、华辰装备、日发精机等。 华为链建议关注：拓斯达、兆威机电、中坚科技、禾川科技、埃夫特等。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾5 1.1板块行情5 1.2个股行情6 2行业高频数据跟踪6 2.1工程机械设备6 2.2自动化设备8 2.3锂电设备9 2.4半导体设备9 2.5光伏设备10 3原材料价格及汇率走势11 4行业要闻及公告13 4.1行业重点新闻13 4.2重点公司公告14 5风险提示15 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）5 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比5 图3：沪深300和机械子板块指数近3年走势对比5 图4：制造业PMI数据跟踪（%）7 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）7 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）7 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）7 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）7 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）7 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）8 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）8 图12：M1、M2当月同比变动（%）8 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）8 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）9 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）9 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）9 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）9 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图20：致密料均价（元/kg）10 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）10 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）11 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）11 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）12 图25：中国塑料城价格指数12 图26：钢材价格指数数12 图27：美元对人民币汇率变动12 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）12 图29：动力煤期货结算价（元/吨）12 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）13 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）13 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名6 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2024.12.23-2024.12.27），中信机械行业下跌1.18%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第19。本周沪深300指数上涨1.36%，中小板指数上涨0.25%，创业板指数下跌0.22%，机械行业下跌1.18%，表现处于中下游。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：本周（2024.12.23-2024.12.27），工程机械涨幅居前，仪器仪表跌幅最大。具体来看，工程机械上涨1.95%，通用设备下跌1.93%，专用设备下跌1.67%，仪器仪表下跌5.29%，金属制品下跌4.50%，运输设备上涨1.31%。 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近3年走势对比 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% 运输设备 工程机械 -6.0% 1.95%1.31% -1.18% -1.67%-1.93% 金属制品 通用设备 专用设备 机械 -4.50% 仪器仪表 -5.29% 30.00% 沪深300机械工程机械通用机械 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% -40.00% -50.00% -60.00% 专用机械仪器仪表金属制品运输设备 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.12.23-2024.12.27），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：长盛轴承+49.44%、潍柴重机+45.91%、威博液压+25.27%、祥和实业+21.87%、罗博科特+20.22%、川润股份+17.60%、星球石墨+15.68%、通业科技+14.33%、申菱环境 +13.84%、高澜股份+11.75%；跌幅排名前10的个股分别是：汇州智能-30.13%、宝塔实业-26.11%、富煌钢构-22.99%、和科达-22.63%、埃夫特-22.50%、卓郎智能-19.94%、荣亿精密-19.56%、星光农机-18.69%、晶雪节能-18.35%、东方智造-18.18%。 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 涨幅前十跌幅前十排序 股票简称 周涨跌幅(%)周换手率(%)排序 股票简称 周涨跌幅(%)周换手率(%) 1 长盛轴承 49.44% 115.07% 1 汇洲智能 -30.13% 85.63% 2 潍柴重机 45.91% 191.13% 2 宝塔实业 -26.11% 17.31% 3 威博液压 25.27% 18.88% 3 富煌钢构 -22.99% 44.75% 4 祥和实业 21.87% 55.33% 4 和科达 -22.63% 25.63% 5 罗博科特 20.22% 24.74% 5 埃夫特 -22.50% 45.78% 6 川润股份 17.60% 166.35% 6 卓郎智能 -19.94% 32.63% 7 星球石墨 15.68% 8.87% 7 荣亿精密 -19.56% 26.46% 8 通业科技 14.33% 43.15% 8 星光农机 -18.69% 26.28% 9 申菱环境 13.84% 42.25% 9 晶雪节能 -18.35% 7.69% 10 高澜股份 11.75% 147.99% 10 东方智造 -18.18% 82.83% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2024年12月PMI为50.1%，环比上月-0.2个百分点； 2）2024年11月制造业固定资产投资额累计同比+9.3%，增速较上月持平； 3）2024年11月中国房地产开发投资完成额累计同比-10.4%，增速较上月-0.1个百分点； 4）2024年11月叉车销量为10.5万台，同比+5.1%，环比上月+6.5%； 5）2024年11月挖掘机销量为1.8万台，同比+17.9%，环比上月+4.8%； 6）2024年11月小松挖掘机开工小时为105.4小时，同比 +4.4%，环比持平； 7）2024年11月汽车起重机销量同比-15.9%，增速较上月- 0.9%个百分点； 8）2024年11月装载机销量为8646.0台，同比-2.6%，环比上月+3.5%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 固定资产投资不农完成额制造业累计同比 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 2010-02 2010-08 2011-02 2011-08 2012-02 2012-08 013-02 13-08 -02 8 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40. 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）图7：叉车销售数据跟踪（台，%） 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 201