事件与计划
Meta宣布计划于9月开始量产自研AI芯片,作为其明年将整体算力提升至14GW计划(约翻倍)的一部分。同日,Meta在加拿大阿尔伯塔省Sturgeon County动工建设1GW AI优化数据中心,为其在加拿大首座、全球第33座数据中心,总投资超130亿加元,并预留可扩容至1.8GW的能力,为Meta美国本土以外最大数据中心。美光上调美国投资至2500亿美元,以支撑其40% DRAM美国本土生产的长期目标。
核心观点
近期板块调整主因Meta做云引发的商业模式担忧叠加市场去杠杆资金的被动抛压,属于情绪与筹码层面的扰动,而非产业趋势的拐点。Meta自研芯片投产提前、算力翻倍目标明确、供应链长协密集落地,与AI模型厂商ARR持续加速形成基本面共振,充分验证算力供给紧缺。
研究结论
当前位置具备较高的配置性价比。建议市场调整关注:
- 存储:【MU】【SNDK】【三星】【海力士】【铠侠】;
- MLCC:【三星电机】【村田制作所】【太阳诱电】;
- CPU:【INTC】【AMD】【ARM】【高通】。