北交所策略专题报告："十五五"新型能源体系规划落地，关注北证电力/核电/氢能/储能四条链

核心观点与关键数据

• 新型能源体系建设“十五五”规划发布：国家发展改革委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，提出2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。规划明确“持续扩大非化石能源供给规模”和“加强能源技术装备和产业创新”两大目标，推动新能源集成融合发展、积极安全有序发展核电、推动全产业链技术自主可控、巩固拓展新能源等产业竞争优势、加快氢能与绿色燃料产业发展。
• 北交所关键节点标的受益：北交所电力设备、核电、氢能源、锂电及储能等方向预期受益。具体标的包括：
  • 电力设备：民士达、锦华新材等（15家）
  • 核电：族兴新材、基康技术、戈碧迦等（16家）
  • 氢能：吉林碳谷、远航精密等（17家）
  • 锂电及储能：美德乐、安达科技、新恒泰等（24家）

北证行业表现

• 化工新材行业：本周平均涨跌幅-2.63%，市盈率中值降至29.5X。涨跌幅前三名标的为戈碧迦、惠丰钻石、佳先股份。
• 其他行业：高端装备（-5.96%）、信息技术（-3.46%）、消费服务（-7.25%）、医药生物（-4.90%）本周平均涨跌幅分别为-5.96%、-3.46%、-7.25%、-4.90%。

科技新产业表现

• 整体表现：北交所科技新产业159家企业中21家上涨，区间涨跌幅中值为-6.90%。市盈率中值由38.5X降至35.2X，市值整体下降，总市值由4254.21亿元下降至4063.28亿元，市值中值由16.59亿元下降至16.20亿元。
• 细分行业表现：
  • 智能制造：市盈率TTM中值降至33.7X，方盛股份、利尔达、阿为特市值涨跌幅居前。
  • 电子：市盈率TTM中值降至36.9X，海希通讯、海能技术、硅烷科技市值涨跌幅居前。
  • 汽车：市盈率TTM中值降至22.1X，泰凯英、易实精密、吉冈精密市值涨跌幅居前。
  • 信息技术：市盈率TTM中值降至48.1X，艾融软件、联迪信息、国源科技市值涨跌幅居前。

公告要闻

• 骏创科技：拟投资具身智能，拓展产业布局。
• 并行科技：控股子公司签署GPU算力服务器及配套IT设备采购合同，金额3.136亿元。
• 纳科诺尔：签订辊压分切一体机采购合同，金额6.09亿元。
• 坤博精工：半导体设备部件业务处于早期放量阶段，客户验证进展顺利。

风险提示

• 宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。