计算机行业重大事项点评：物理AI：LLM后下一个蓝海赛道

计算机行业重大事项点评

核心观点

• 物理AI成为新蓝海赛道：AI产业正从“云端大模型+数字生成”阶段进入“机器人、智能汽车、智能工厂等物理世界应用”阶段，Computex 2026成为产业分水岭。
• 物理AI核心底座：模型、仿真与算力协同构成物理AI核心底座，竞争重点在于“世界模型+仿真训练+机器人开发平台+边缘算力”的全栈能力。
• 工业软件重估：物理AI对“物理规律建模、场景仿真、合成数据、控制验证、边缘推理、工业闭环”等能力提出更高要求，推动数字孪生、CAE、多物理场仿真、合成数据、工业控制和边缘智能等工业软件环节价值重估。

关键数据

• 行业基本数据：股票家数336只，总市值57,159.34亿元，流通市值51,798.74亿元。
• 行业相对表现：近1个月、3个月、6个月绝对表现分别为-13.3%、-7.4%、12.3%，相对表现分别为-10.8%、-10.8%、-10.6%。

投资建议

• 关注领域：
  • 仿真与数据：索辰科技、五一视界、阿尔特、海天瑞声
  • 感知层：智洋创新、奥比中光、禾赛科技、柯力传感
  • 执行与传动：三花智控、拓普集团、绿的谐波、鸣志电器
  • 控制与算法：中控技术、德赛西威、中科创达、智微智能、能科科技、会畅科技
• 风险提示：物理AI商业化落地不及预期；机器人和自动驾驶需求释放不及预期。