计算机行业重大事项点评：英伟达 Rubin 平台量产，物理 AI 时代已来

英伟达Rubin平台量产，物理AI时代已来

事项

英伟达在2026年1月CES大会上发布Rubin计算平台的6款芯片，并宣布该平台已进入量产阶段；同时发布的还有Nemotron模型家族的多款开源模型和自动驾驶模型Alpamayo等。

评论

打破“摩尔定律”，Vera Rubin全平台协同创新

1. 6款芯片协同创新：英伟达发布了Vera Rubin计算平台，重新设计了6款芯片，包括Vera CPU、Rubin GPU、ConnectX-9 网卡、BlueField-4 DPU、NVLink-6 交换芯片、Spectrum-6 光以太网交换芯片，对所有芯片、全平台在各个层级上同时创新。
2. Rubin平台性能大幅提升：通过对6款芯片的深度整合，Vera Rubin NVL72系统性能比上一代Blackwell实现了全方位的提升：
   • NVFP4推理任务中，算力达到3.6EFLOPS，相比上一代Blackwell架构提升了5倍。
   • NVFP4训练领域，性能达到2.5EFLOPS，实现3.5倍的性能提升。
   • 存储容量领域，NVL72配备了54TB的LPDDR5X内存，是前代产品的3倍。
   • HBM（高带宽内存）容量达到20.7TB，提升1.5倍。
   • 带宽性能上，HBM4带宽达到1.6PB/s，提升2.8倍；Scale-Up带宽更是高达260TB/s，实现了2倍增长。

英伟达发布多款大模型，锚定自动驾驶未来

1. 布局开源模型与智能体领域：英伟达重视开源大模型发展机遇，构建了DGX Cloud 超级计算机，并已开发了La Proteina（蛋白质合成）和OpenFold 3等前沿模型。
2. 多款大模型同时发布：英伟达发布了Nemotron模型家族的多款开源模型，涉及语音、多模态、检索生成增强以及安全等多个领域，据黄仁勋表述，Nemotron开源模型在多个测试榜单上表现优秀。
3. 自动驾驶模型Alpamayo发布：区别于传统自动驾驶，Alpamayo是端到端训练的系统，可以模拟人类推理。黄仁勋宣布，搭载Alpamayo技术栈的奔驰CLA，将在2026年第一季度于美国正式上线，随后陆续登陆欧洲和亚洲市场。

物理AI的“ChatGPT时刻”已然到来

黄仁勋在演讲中提出，机器开始具备理解真实世界、推理并付诸行动的能力。根据英伟达的战略，其所有机器人都将搭载Jetson小型计算机，并在Omniverse平台的Isaac模拟器中接受训练，同时，英伟达正在把该技术融入Synopsys、Cadence、西门子等工业体系。

投资建议

英伟达凭借Rubin平台的全栈优势与开源生态，进一步巩固算力领导地位。物理AI的加速落地有望驱动多行业变革。建议关注：

1. 算力基础设施：Nvidia、Broadcom、台积电、SK海力士、Oracle、AMD、Arista网络、Dell Technologies、Marvell、Vertiv、数字房地产信托、Coreweave、Credo Technology、Nebius、超微电脑、寒武纪、海光信息、摩尔线程、拓维信息、浪潮信息、中科曙光、工业富联等。
2. 企业级服务：
   • AI+工业：Simens、Rockwell、Honeywell、PTC、中控技术、华大九天、中望软件、浩辰软件、鼎捷软件、能科科技、索辰科技、概伦电子等。
   • AI+驾驶：Tesla、Mobileye、地平线机器人、禾赛科技、速腾聚创、小马智行、文远知行、黑芝麻智能、德赛西威、四维图新、中科创达、华测导航等。

风险提示

技术创新不及预期；行业竞争加剧风险；地缘政治风险等。