农副期权策略日报：2026年6月2日

棉花（CF）

• 行情解析：CF609合约昨日收盘价16335元，上涨1.39%，成交量增加，持仓量微增。
• 期权因子：隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR为0.748，位于近一年30.20%水位。期权压力位17000，支撑位15000。
• 策略建议：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_CF2607P15400和S_CF2607C16400，多获取时间价值收益。

红枣（CJ）

• 行情解析：CJ609合约昨日收盘价9575元，上涨2.24%，成交量大幅增加，持仓量显著增长。
• 期权因子：隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR为0.4259，位于近一年93.06%水位。期权压力位11000，支撑位8500。
• 策略建议：无方向性策略，无波动性策略。

鸡蛋（JD）

• 行情解析：JD2607合约昨日收盘价4391元，上涨5.98%，成交量减少，持仓量增加。
• 期权因子：隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR为1.7337，位于近一年99.59%水位。期权压力位4600，支撑位3700。
• 策略建议：构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_JD2607C3800，S_JD2607C4400，获取方向性收益。

原木（LG）

• 行情解析：1g2607合约昨日收盘价785元，下跌1.75%，成交量减少，持仓量微增。
• 期权因子：隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR为0.7491，位于近一年72.24%水位。期权压力位950，支撑位775。
• 策略建议：无方向性策略，无波动性策略。