油脂期权策略日报：2026年6月2日

标行情解析及期权因子研究

• 棕榈油（P）：
  • P2609合约昨日收盘价9729元，上涨1.35%，成交量增加，持仓量增加。
  • 隐含波动率维持在0.2210上方，持仓量PCR为0.7309（近一年15.10%水位）。
  • 标的压力位10000元，支撑位9300元。
• 花生（PK）：
  • PK2610合约隐含波动率维持在0.1457上方，持仓量PCR为0.7967（近一年92.65%水位）。
  • 标的压力位8500元，支撑位8100元。

期权策略建议

• 方向性策略：均无。
• 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合，动态调整持仓使Delta中性。
  • 棕榈油：如S_P2609P9300 + S_P2609C9900。
  • 花生：如S_PK2610P8000 + S_PK2610C8500。

豆油（Y）市场数据与策略建议

• Y2609合约：昨日收盘价8596元，上涨0.64%，成交量增加，持仓量增加。
• Y（豆油期权）：隐含波动率维持在0.1538上方，持仓量PCR为0.6906（近一年23.27%水位）。
• 标的压力位：8800元，支撑位8300元。
• 期权策略建议：构建卖出看涨+看跌期权组合，如S_Y2607P8300 + S_Y2607C8800。

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