光大电新周观点0517市场进入震荡期聚焦算电协同锂电低估值标的

2026-05-18 未知机构梅斌

市场进入震荡期，短期或将进入横盘整理期。

算电协同：
- SST/HVDC相关核心标的与算力板块走势相关度高，建议关注特锐德、优优绿能、可立克；
- 电力板块受益于算电协同概念，建议关注国电电力、宝新能源、绿发电力。
锂电与钠电：
- 锂电需求景气度尚可，但供给端碳酸锂期货价格一度突破20万元/吨，板块调整合理；
- 投资层面优先关注电池、碳酸锂方向，谨慎看待锂电材料；
- 钠电池产业化加速，建议关注宁德时代、科达利、鼎胜新材。
储能：
- 短中期油价中枢高位，长期能源自主逻辑仍受认可；
- 国内系统集成、EPC厂商将承担更多成本，海外顺价逻辑更强但谈判周期或增加；
- 欧盟针对中国储能PCS的限制措施影响待观察；
- 建议关注德业股份、阳光电源。
氢能：
- 当前处于政策真空期，板块有所调整；
- 后续政策或聚焦堵点难点问题，板块有望迎来催化；
- 建议关注华电科工、中国天楹、嘉泽新能、金风科技、电投绿能。
  风险提示：新能源国内外政策风险；需求、技术发展不及预期风险。