行业周报：周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会

计算机行业周报（2026年3月15日）

市场回顾

• 本周（2026.3.9-2026.3.13），沪深300指数上涨0.19%，计算机指数下跌0.92%。

周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会

政府工作报告首提“算电协同”，推动AI基础设施绿色低碳转型

• 3月5日，政府工作报告首次提及“算电协同”，提出实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。
• 2025年7月，国家发改委、国家能源局将数据中心纳入重点用能行业绿色电力消费监测范围，新建数据中心绿电占比需达到80%。
• “算电协同”包含两个层面：
  • “电支撑算”：通过绿电直供、源网荷储一体化等手段，为算力中心提供稳定、低成本、零碳的电力保障。
  • “算优化电”：利用AI算法和大数据分析预测新能源发电波动，实时调控算力负荷，使数据中心成为电力系统的“柔性调节资源”。

数据中心对电力供给连续性和稳定性提出高要求

• 数据中心对供电可靠性要求极高，负载具有毫秒级波动特性，任何电力中断或质量波动都可能导致严重后果。
• 绿电供应需解决可再生能源的间歇性和波动性问题，确保电力供给的连续性和稳定性。

通过AI算法和大数据分析，形成电算协同自动化调度策略

• 融合气象数据、负荷数据、电价数据的AI模型，提前预测新能源出力和算力需求，指导算力任务优化调度。
• 技术核心从“预测”走向“决策”，通过强化学习自动生成调度策略，实现电算协同效益最大化。

投资建议

• 关注“算电协同”产业链投资机会：
  • 电力信息化及虚拟电厂：国能日新、南网数字、南网科技、国网信通、远光软件等。
  • 算网协同：豫能控股、金开新能、协鑫能科等。
  • 算力一体化监测调度：推荐中科曙光，受益标的东方国信、并行科技、优刻得、青云科技、首都在线、铜牛信息等。

风险提示

• 宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。