AI与能源双向赋能纲领文件发布，广东5月电价环比+34%

行业观点

• AI与能源双向赋能：四部门联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，部署29项重点任务，构建“双向赋能”发展格局。2027年初步构建安全、绿色、经济的AI能源保障体系，2030年实现AI算力设施清洁能源供给保障能力及能源领域AI技术研发的世界领先水平。
  • 能源赋能AI：推动算力设施向新能源富集地区布局，推动绿色低碳转型，完善绿电直连政策，构建算电协同市场化机制，探索核电、氢能等多元电力供给。
  • AI赋能能源：开放五大核心高价值应用场景（电网、发电、煤炭、油气等），激活能源数据要素价值，强化AI模型技术创新，推动专业大模型深度应用。
• 核心亮点：确立“双向赋能”顶层范式，形成系统性制度设计，明确高价值场景清单，配套全维度保障体系。
• 广东电力市场：
  • 规划：广东“十五五”规划明确新型电力系统建设，目标2030年非化石能源占比超55%，新增500万千瓦新型储能。推动海上风电、绿电直供、电力市场化改革。
  • 电价：5月广东电价环比上涨34.38%，主要受负荷回升、水电出力偏弱、火电需求提升及煤价上涨推动，市场预期迎峰度夏需求增强。

行业动态

• 算电协同项目：中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站投运，为“东数西算”提供支撑。
• 漂浮式风电：三峡集团完成全球单机容量最大16兆瓦漂浮式海上风电平台安装，突破深远海技术。
• AI电网应用：首个城市电网主配一体调度智能体在雄安落地，提升供电可靠性。
• 特高压工程：陇电入鲁工程投运一周年，输送电量288亿千瓦时，新能源占比超40%。

投资建议

• 算电协同：涪陵电力、晶科科技、金开新能、甘肃能源。
• 调节价值火电：华能国际（A+H）、华电国际（A+H）、国电电力、大唐发电、宝新能源、申能股份、陕西能源。
• 火电灵活性改造：青达环保、华光环能。
• 绿电企业：新天绿色能源、龙源电力、中闽能源。
• 水核防御：长江电力、国投电力、川投能源、中国核电、中国广核。
• 燃气：新奥能源、昆仑能源、华润燃气。

风险提示

• 原料价格超预期上涨，项目建设进度不及预期，电力辅助服务市场、绿证交易政策不及预期。