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《促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》简评:纠偏“AI的DC”认知,电价优惠、核、氢直连呈亮点
公用事业
2026-05-10
严家源
财通证券
CS杨林
核心观点
事件
:国家发改委、国家能源局、工信部、国家数据局联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。
纠偏认知
:强调AI反向赋能能源转型,而非能源单向赋能AI。方案提出到2027年能源保障体系初步构建,到2030年清洁能源供给保障能力达到世界领先水平。
新能源消纳
:推动算力设施在新能源富集地区汇集,促进新能源就近就地消纳;探索核电、氢能直连供电及配置构网型储能。
电价优惠
:鼓励具备灵活调节能力的算力设施开展绿电直连,通过价格政策激励算力设施采用绿电直连消纳新能源。
电网调度逻辑
:算力设施作为负荷侧灵活可调节资源参与电网运行,由源随荷动变为荷随源动,配储成为刚性需求。
投资建议
绿电公司
:建议关注龙源电力A/H、华能国际A/H、三峡能源、黔源电力、南网储能、江苏新能、申能股份。
电力交易公司
:建议关注协鑫能科、南网科技、国能日新。
核电、氢能直连
:建议关注中国核电、中国广核、电投核能、复洁科技、中国天楹。
风险提示
需求下滑、价格降低、成本上升、降水量减少、地方财政压力。
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