- 伊朗推出三阶段谈判方案,立场强硬,美伊陷入高风险“懦夫博弈”,可能将全球经济拖入持久消耗战。美国前财长保尔森警告,美国国债需求崩溃将动摇金融体系“无风险锚”,引发债务恶性循环。达利欧认为,围绕伊朗的冲突可能演变为第三次世界大战。
- 全球原油库存正以每日1100万至1200万桶速度消耗,供应冲击引发更剧烈的需求破坏。霍尔木兹海峡受阻造成的供应缺口达1100万—1600万桶/日,高油价趋于平台化,将冲击全球经济。高盛研判油价剧烈冲击或近在眼前。
- 高盛交易台拉响五大警报:对冲基金降杠杆、养老金卖盘压顶、CTA动能耗尽、市场广度创差、情绪指标与半导体涨势进入“拉伸区间”,风暴或已悄然集结。
- AI替代、美国私募信贷危机、中东局势升级可能诱发新一轮大规模抛售,美股下跌的财富消失效应或对美国消费产生重大负面影响。
- 鉴于美国连续的错误政策,全球经济已在2025年底越过顶部区域,持续向下运行。