AI 需求驱动存储持续高增，光通信订单旺盛——电子行业周报（2026.4.13-2026.4.17）

电子设备 2026-04-21 李心语上海证券测试专用号1普通版

Lumentum订单指引积极，光通信持续高增：光通信公司Lumentum宣布订单排满至2028年，受美国AI数据中心需求加速增长推动。北美CSP资本开支旺盛，验证底层硬件高景气及AI资本开支长周期。Lumentum通过收购Oclaro补齐InP激光器和光子集成电路能力，产能扩大12倍，需求远超供给，预计资本开支持续增长。1.6T光模块有望2026年进入预量产阶段。
闪迪纳入纳斯达克100指数，业绩超预期：闪迪将于4月20日纳入纳斯达克100指数，受益于存储芯片超级周期。2026财年第二财季财报显示，营收30.25亿美元（同比增长61%），GAAP净利润8.03亿美元（同比增长672%），GAAP每股收益5.15美元（同比增长615%），GAAP毛利率50.9%（提升18.6个百分点）。
投资建议：维持电子行业“增持”评级。建议关注AI硬件方向（中际旭创、胜宏科技等）、存储产业链（兆易创新、江波龙等）及供应链环节（华海诚科、联瑞新材等）。
风险提示：技术发展不及预期、终端需求不及预期、市场竞争加剧、国产替代不及预期。