核心观点与事件
- 深圳优化住房限购政策,降低社保/个税年限要求,释放购房需求。
- 政策调整针对深圳“非户籍人口占比多”、“人口年轻化”特征,满足新市民及“深二代”购房需求。
市场反应与政策延续性
- 深圳新房市场信心和需求乏力,2023年12月及2024年1月商品住宅销售面积环比分别减小8.0%、26.2%。
- 政策具备进一步放松的必要性,预计后续将保持小步慢走态势。
- 国内一线城市限购政策同步优化,2024年房地产政策将延续宽松基调。
行业数据与市场趋势
- 2022年深圳常住人口1766.18万人,其中户籍人口583.47万人,非户籍人口1182.71万人。
- 2023年1月百强房企销售操盘金额同比下降34.2%,环比降低47.9%,新房销售低迷。
投资建议
- 持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。
- 受益标的:(1)保利发展、招商蛇口、中国海外发展等优质央国企;(2)万科A、滨江集团、新城控股等财务稳健的民企和混合所有制企业。
风险提示