计算机-行业周观点第55期：超节点助力，国产算力突破推理新场景

核心结论

中科曙光推出无线缆箱式超节点scaleX40，采用正交无线缆一级互连架构，解决传统超节点部署周期长、运维复杂等问题。scaleX40单节点集成40张GPU，总算力超过28PFLOPS（FP8精度），HBM总显存超过5TB，访存总带宽超过8TB/s，满足万亿参数大模型的训练与推理需求。相比传统八卡服务器，训练性能提升20%，推理性能提升40%，采购成本持平。

分析与判断

超节点是下一代算力架构的突破方向，通过高速无损互联技术整合AI芯片，形成对外等效的“超级计算机”。光互连是超节点技术的重要基础，其中光互连与光交换结合可灵活切换拓扑且带宽较高。

观点

随着推理模型参数规模增加，超节点技术有望助力国产算力突破模型推理新场景。国产AI芯片在2026年有望加速增长，头部企业将获得较高增长。超节点技术落地也将驱动服务器厂商、互联技术厂商获得新增量。

建议关注

1. AI算力芯片：寒武纪、海光信息、天数智芯、沐曦股份；
2. 互联芯片：盛科通信、澜起科技；
3. AI服务器：中科曙光、浪潮信息、华勤技术；
4. 背板连接器：华丰科技；
5. AIDC：东阳光、润泽科技；
6. 光收发芯片：优迅股份。

风险提示

下游需求不及预期；生成式AI落地和商业化不及预期；宏观经济不及预期。