力高新能源技术股份有限公司招股说明书(申报稿)

（山东省烟台市经济技术开发区古现街道衡阳路15号） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 一、发行人上市的目的 公司系国内BMS龙头企业，长期专注于BMS模块的自主研发、生产、销售与服务，并基于BMS模块业务逐步拓展高压配电模块等新能源管理控制系统产品及PCBA组件、线束相关的电子电气综合应用解决方案业务。公司秉承“诚信、务实、敬业、创新”的理念，致力于在新能源的智能控制、核心零部件领域打造核心竞争力，为下游动力电池厂商、新能源汽车厂商及储能厂商提供安全、稳定、高效的产品和服务。 2025年中央经济工作会议提出“加快新型能源体系建设”。这既是保障能源安全的战略选择，也是实现碳达峰碳中和目标、推动绿色低碳发展的必由之路。2025年12月召开的2026年全国能源工作会议提出，要锚定初步建成新型能源体系的主要目标，即到2030年，非化石能源消费比重达到25%，新能源发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，为“十五五”时期能源发展规划清晰路径。新能源和可再生能源是保障能源安全、推动能源转型的重要力量，也是培育经济增长的新动能、引领国际竞争的新名片。新能源汽车与储能产业作为新能源产业的核心组成部分，是国家构建“清洁低碳安全高效”新型能源体系的战略支柱，是实现“双碳”目标、保障能源安全的关键所在。作为新能源汽车与储能系统的“神经中枢”，BMS以其高精度监测与管理能力成为了保障万亿级产业安全运行与效能的基石。 公司作为国内BMS龙头企业，正积极服务国家能源安全与科技自立自强战略，通过攻坚核心算法与提升关键零部件供应链安全性，不断提高电池管理系统的自主可控水平，有力保障了国家战略性产业链的韧性与安全。同时，依托我国在全球新能源产业的“长板”优势，公司与吉利汽车、上汽集团、奇瑞汽车、北汽集团、一汽集团、零跑汽车与宁德时代、国轩高科、中创新航、赛克瑞浦、湘潭闪聚、亿纬锂能等新能源龙头企业形成深度协同，通过协同创新与标准引领，共同优化全球领先的电池系统效能与安全标准，从关键部件层面巩固并扩大了我国在新能源产业体系的国际竞争优势与话语权。 为实现促进新能源汽车及储能领域高质量发展，打造中国的汽车电子世界级 品牌的长远目标，公司将以上市为重要手段，加强自身品牌影响力，增强资金实力，聚集优秀人才，实现对产品和技术的继续创新。同时，公司上市后，将与国内新能源汽车厂商、动力电池厂商、储能电池厂商等产业上下游企业一道，拓展适配行业生态的不同产业合作方式，进一步巩固公司的市场地位，持续助力中国新能源汽车和储能产品走向海外市场，力争在稳中求进的发展中以价值最大化回报社会、上下游企业、员工和广大投资者。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关规定，逐步建立健全了股东会、董事会等内部治理结构。公司按照上市公司的治理标准建立健全了现代企业制度，制定并执行《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事任职及议事制度》《关联交易决策制度》《对外担保管理制度》《董事会秘书工作规定》等相关规章制度，设立了战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会并制定了相关工作细则。报告期内，公司股东会、董事会及相关职能部门规范运行，形成了职责明确、相互制衡、规范有效的公司治理机制，组织结构健全且运行良好，相关机构和人员能够依法履行职责。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司本次募集资金主要投向“长三角新能源汽车控制系统智能制造中心项目”、“力高新能源产业园三期项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金项目”。新能源行业是技术和资金密集型行业，需要持续投入资金和人才进行技术创新和迭代。针对新能源产业对BMS产品快速增长的市场需求，公司募投项目的实施可在有效突破公司现有产能瓶颈，提升公司BMS产品的交付能力与生产制造的规模效益，推动主营业务规模持续增长的同时提升公司产线柔性生产能力与智能制造水平，在满足市场需求的同时提升公司的快速响应能力。 公司“研发中心建设项目”将聚焦面向新能源多应用场景的“端-云”互联电池管理系统、面向多应用场景的新能源域控制器以及面向新型电池的电池管理系统等公司主营业务关键技术前沿方向，优化研发体系，提升技术创新与产品迭代能力，为筑牢公司核心优势、保障公司稳步发展提供源源不断的技术动力。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 近年来，全球汽车产业电动化进程持续提速。作为全球新能源汽车发展引领者，根据中国汽车工业协会统计，我国2022-2025年度新能源汽车销量由688.7万辆跃升至1,649万辆，年复合增长率达33.78%，显著领先全球平均水平；与此同时，在全球储能市场规模不断扩大的背景下，我国储能市场亦增速保持领先。根据GGII数据统计，我国2022-2025年度储能锂电池出货量从130GWh跃升至630GWh，年复合增长率达69.23%。 在新能源产业快速发展的背景下，公司报告期内营业收入分别为55,928.50万元、80,338.02万元、163,254.41万元和191,616.90万元，最近三年营业收入复合增长率达到70.85%。公司的经营业绩及所处行业均保持良好的增长态势。 公司对核心技术的自主研发是持续经营能力的基础。公司掌握了电池系统状态估计技术、电池全态均衡技术、电池主动安全防护技术、BMS功能安全与信息安全技术、高效高可靠的EOL测试设备开发技术、新能源汽车网联数据融合应用技术、面向新一代电子电气架构的新能源汽车域控制技术、储能系统核心电控零部件融合技术、微电网储能系统的能量控制技术等一系列核心技术。根据中国汽车工程学会等机构认定，公司部分核心技术已达到国际先进水平。 未来，公司将在“碳达峰、碳中和”目标顶层设计指引的大背景下，一方面进一步加强新能源汽车用动力电池BMS产品的核心技术和产品优势，持续落实产品研发升级，推动主营业务规模的持续扩大，不断增强行业影响力；另一方面在满足现有客户市场需求的基础上，加大新产品、新技术的研发投入，不断丰富BMS、汽车电子、工商业、户用及大型储能等领域技术储备，并持续提升生产制造中心的智能化和自动化水平，丰富公司产品服务体系，扩大下游市场覆盖面，从而实现企业的可持续发展。 实际控制人、董事长（签字）： 发行概况 目录 第一节释义.............................................................................................................10 一、普通术语.......................................................................................................10二、专业术语.......................................................................................................15 第二节概览.............................................................................................................19 一、重大事项提示...............................................................................................19二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................22三、本次发行概况...............................................................................................23四、公司的主营业务经营情况...........................................................................24五、发行人符合创业板定位...............................................................................29六、主要财务数据及财务指标...........................................................................37七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...................................38八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................38九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................38十、发行人募集资金用途与未来发展规划.......................................................39十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................39 第三节风险因素.....................................................................................................40 一、与发行人相关的风险...................................................................................40二、与行业相关的风险.......................................................................................42三、其他风险.......................................................................................................44 第四节发行人基本情况...........................................................................................46 一、发行人基本情况...........................................................................................46二、发行人设立及报告期内股本和股东的变化情况.......................................46三、发行人成立以来的重要事件..................................