发行目的与公司定位
力高新能作为国内BMS龙头企业，专注于BMS模块的自主研发、生产、销售与服务，并逐步拓展高压配电模块等新能源管理控制系统产品及PCBA组件、线束相关的电子电气综合应用解决方案业务。公司致力于在新能源的智能控制、核心零部件领域打造核心竞争力，为下游动力电池厂商、新能源汽车厂商及储能厂商提供安全、稳定、高效的产品和服务。公司上市旨在加强品牌影响力，增强资金实力，聚集优秀人才，实现产品和技术的继续创新，并拓展适配行业生态的不同产业合作方式，巩固市场地位，助力中国新能源汽车和储能产品走向海外市场。
经营模式与行业竞争
公司采用“以产定采+安全库存”的采购模式，并采取“以销定产+适当备货”相结合的生产管理模式。销售模式主要为直销，并积极拓展海外市场。公司研发模式为自主研发为主，根据行业通用性问题在硬件开发、软件开发、核心算法开发、产品结构和生产工艺等方面构建了系统性、前瞻性的技术平台，并根据前沿需求变化持续进行针对性升级迭代。
新能源汽车用动力电池BMS市场呈“三足鼎立”格局，即动力电池厂、整车厂与第三方BMS厂各据其势。力高新能作为第三方BMS厂商，依托多年汽车电子软硬件技术积累，深度对接多元技术路线电池与多平台车型需求，构建了更具广度与深度的技术储备池，可提供更具针对性、更高效的专业解决方案。公司已在BMS领域建立了广泛的品牌认知，并取得了稳固的市场地位，2025年国内新能源乘用车BMS市占率位列第三，仅次于弗迪电池（全球新能源汽车销量第一比亚迪旗下配套电池厂）与宁德时代（全球动力电池装机量第一电池厂）。
未来发展与风险因素
未来，力高新能将继续加强BMS领域的核心技术和产品优势，持续落实产品研发升级，推动主营业务规模的持续扩大，并加大新产品、新技术的研发投入，不断丰富BMS、汽车电子、工商业、户用及大型储能等领域技术储备，扩大下游市场覆盖面，实现企业的可持续发展。
公司面临的主要风险包括技术升级迭代和研发失败风险、新能源汽车产业政策变化风险、第三方BMS厂商市场竞争风险、客户集中风险、主要原材料供应商集中度较高及供应风险、毛利率下滑、无法保持高速增长及业绩可持续性风险、应收账款坏账风险、实际控制人控制风险、税收优惠变化带来的政策风险等。
募集资金使用规划
本次募集资金主要投向“长三角新能源汽车控制系统智能制造中心项目”、“力高新能源产业园三期项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金项目”，以突破现有产能瓶颈，提升BMS产品的交付能力与生产制造的规模效益，推动主营业务规模持续增长，并提升公司产线柔性生产能力与智能制造水平。研发中心建设项目将聚焦面向新能源多应用场景的“端-云”互联电池管理系统、面向多应用场景的新能源域控制器以及面向新型电池的电池管理系统等公司主营业务关键技术前沿方向，优化研发体系，提升技术创新与产品迭代能力。
