申万机器人TeslaOptimus发布招聘视频V3产品发布和量产在即

Tesla Optimus V3发布和量产在即

核心观点

• Tesla发布的Optimus招聘视频显示V3产品发布和量产在即，视频强调Optimus作为有史以来最大产品的定位，其大规模通用人形机器人将改变劳动力和制造业的经济格局，目标是尽快实现大规模量产。
• 视频边际增量有限，表明保密性较高，新产品测试进行中，具体进展包括：
  • Optimus正在进行大规模数据采集和任务执行学习。
  • 灵巧手表面覆盖黑色织物，推测触觉传感器覆盖度增加。
  • 采用行星滚柱丝杠提升精密度。
  • 开发高功率逆变器。
  • 第三代产品接近人类功能性，准备投入量产阶段。

关键数据

• 位于得克萨斯州的Optimus年产能1000万台工厂正在进行场地平整和整坡工作。
• 供应商按计划推进，预计26年下半年开始产能爬坡。

研究结论

• 产能和人员招聘视频显示Optimus规模扩张，人手不足需招聘更多人员。
• 机器人板块调整幅度30%，有望迎来超跌反弹，宇树IPO和特斯拉产品发布形成共振。
• 建议关注国产链&T链机器人板块标的：恒立液压、绿的谐波、浙江荣泰、三花智控、拓普集团、恒勃股份、万向钱潮、卧龙电驱、中大力德、美湖股份、奥比中光、雷迪克、瑞芯微、奥来德、优必选、越疆等。