机器人特斯拉公开弗里蒙特产线进展v3量产号角吹响聚焦核

核心观点与进展

特斯拉公开弗里蒙特产线进展，46天内拆除Model S/X产线，腾出空间用于安装Optimus生产线。弗里蒙特第一条Optimus产线即将启动，设备完成验收测试，计划7月正式SOP，7-8月产能爬坡，9月周产1000进入规模化拐点。

催化展望

根据一季报业绩会指引，7月底或8月弗里蒙特Optimus生产线将启动，正式量产前V3将正式亮相；7月下旬召开Q2业绩会。

投资策略

保持耐心，聚焦核心组合，包括科达利、恒帅股份、岱美股份、福赛科技、日盈电子、浙江荣泰、均胜电子、拓普集团等。

标的梳理

• 谐波：板块性机会，产能最缺格局最好，科达利（11个谐波减速器定标、泰国投建100万个谐波产能）、斯菱智驱、福达股份（绑定Xq）。
• 丝杠：浙江荣泰（滚珠方案A供）、恒立液压（滚柱方案A供+身体电机转子）。
• 电机：恒帅股份（手部电机硬模单唯一）+三花、拓普（身体电机+执行器）。
• Peek：福赛科技（14个产品已报价，涵盖PEEK/注塑/嵌件）。
• 结构件：多家公司瓜分不同部位和工艺，岱美股份（电子皮肤最靠谱的选择）、日盈电子（新增胸部1K价值量产品、ASP提升1倍至2K）、美利信（执行器驱动壳体新晋玩家）、均胜电子（近期交付金色结构件，新一代机型结构件SKU拓展至全身）、旭升集团。