高频选股因子周报（20260316-20260320）：高频因子多数维持正收益，多粒度因子持续稳健表现。AI增强组合超额走势出现分化。

高频选股因子周报（20260316-20260320）

核心观点：

• 高频因子多数维持正收益，多粒度因子持续稳健表现。
• AI增强组合超额走势出现分化。

关键数据：

• 多粒度模型（5日标签）因子上周、3月、2026年多空收益为0.82%、1.68%、9.31%，多头超额收益为0.14%、1.21%、4.95%。
• 多粒度模型（10日标签）因子上周、3月、2026年多空收益为1.06%、2.35%、8.19%，多头超额收益为0.26%、1.48%、4.72%。

研究结论：

• 多粒度因子在不同时间维度上均表现出稳健的收益能力。
• AI增强组合在不同约束条件下超额收益分化，部分组合表现优异，部分组合表现平平。

高频因子与深度学习因子分组收益：

• 多个高频因子（如高频偏度因子、下行波动占比因子等）在不同分组中均表现出稳定的收益特征。
• 深度学习因子（如改进GRU(50,2)+NN(10)、残差注意力LSTM(48,2)+NN(10)等）及多颗粒度因子在不同时间维度上均展现出良好的选股能力。

AI指数增强组合：

• 基于深度学习因子的AI增强组合在不同指数（中证500、中证1000）和约束条件下均表现出一定的超额收益能力。
• 组合净值走势整体上优于基准指数，但超额收益存在分化。

风险提示：

• 市场系统性风险、海外市场波动风险、模型误设风险。