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高频选股因子周报：高频因子多数多空正收益，多粒度因子继续稳健表现。周度AI增强组合超额优于日度组合。

基础化工 2026-03-16 国泰海通证券叶剑锋

高频选股因子周报（20260309-20260313）

核心观点：

高频因子多数呈现多空正收益，多粒度因子表现稳健。
周度AI增强组合超额收益优于日度组合。

关键数据：

多粒度因子表现：
- 多颗粒度模型（5日标签）因子上周、3月、2026年多空收益分别为0.44%、0.87%、8.49%，多头超额收益为0.25%、1.08%、4.81%。
- 多颗粒度模型（10日标签）因子上周、3月、2026年多空收益分别为0.87%、1.29%、7.12%，多头超额收益为0.38%、1.22%、4.46%。
AI增强组合超额收益：
- 周度调仓的AI空气值增组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为0.27%/-0.40%、0.81%/-2.52%、4.56%/12.87%。
- 日度调仓的AI空气值增组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为0.11%/-0.56%、0.71%/-2.62%、5.60%/13.91%。
- 周度调仓的中证500 AI增强宽约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为1.90%/0.46%、4.45%/-0.38%、1.19%/11.56%。
- 日度调仓的中证500 AI增强宽约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为0.59%/-0.85%、1.29%/-3.54%、-3.55%/6.82%。
- 周度调仓的中证500 AI增强严约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为1.31%/-0.14%、3.35%/-1.48%、2.48%/12.85%。
- 日度调仓的中证500 AI增强严约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为0.66%/-0.78%、1.92%/-2.92%、1.15%/11.52%。
- 周度调仓的中证1000 AI增强宽约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为0.48%/0.06%、2.89%/-1.16%、3.50%/11.65%。
- 日度调仓的中证1000 AI增强宽约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为-0.25%/-0.66%、2.11%/-1.94%、2.26%/10.41%。
- 周度调仓的中证1000 AI增强严约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为0.80%/0.38%、2.10%/-1.95%、3.21%/11.36%。
- 日度调仓的中证1000 AI增强严约束组合上周、3月、2026年超额/绝对收益率分别为-0.04%/-0.46%、1.20%/-2.84%、3.05%/11.20%。