电力设备及新能源周报20260322：1月全球动力电池装机量同比增10.7%，特斯拉拟采购中国光伏设备

1. 动力电池

• 行业观点概要：2026年1月全球电动汽车动力电池装机量约71.9GWh，同比增长10.7%，中企市占率扩大至73.3%。宁德时代稳居第一，比亚迪位居第二，中创新航增速最快。韩系电池企业市场份额下滑至12.0%。
• 投资建议：推荐电池、隔膜、热管理、高压直流、薄膜电容等环节；关注4680技术迭代相关标的；重点关注固态电池领域。

2. 新能源发电

• 行业观点概要：特斯拉计划向中国光伏设备制造商采购约29亿美元设备，以支持美国本土太阳能制造产能建设。
• 产业链：硅料价格下探，电池片价格微跌，组件报价总体平稳但头部企业显现松动。
• 投资建议：光伏关注硅料、新技术、逆变器、北美市场、金刚线等；风电关注海风、深远海、全球竞争力企业、大兆瓦关键零部件；储能关注大储、户储、工商业侧储能。

3. 电力设备及工控

• 行业观点概要：2026年1-2月全社会用电量16546亿千瓦时，同比增长6.1%。第二产业用电量增长6.3%，其中高技术及装备制造业用电量增长10.6%。
• 投资建议：电力设备主线一：电力设备出海；主线二：配网侧投资占比提升；主线三：特高压建设；工控及机器人主线：Tesla主线、国产供应链厂商、国内领先的内资工控企业。

4. 商业航天

• 行业观点概要：英伟达推出“Vera Rubin”轨道模块，算力提升25倍，支持LLM和高级基础模型在太空运行。
• 投资建议：关注航空航天紧固件、电源、射频微系统、轻量化壳体、股权关系、火箭贮箱业务等领域。

5. 本周板块行情

• 电力设备与新能源板块下跌3.06%，锂电池指数上涨2.99%，核电指数下跌13.26%。
• 涨幅居前五的股票：粤电力A、锦浪科技、珈伟股份、兆新股份、中际装备；跌幅居前五的股票：海陆重工、涪陵电力、纽威股份、华光股份、东方铁塔。

6. 风险提示

• 政策力度不达预期；行业竞争加剧致市场价格超预期下降。