消费电子：多款AI眼镜亮相AWE 2026，“百镜大战”持续升温

核心观点与关键数据

• 事件背景：多款AI眼镜亮相AWE 2026，行业竞争加剧，形成“百镜大战”格局。
• 雷鸟创新与高德合作：发布雷鸟智慧生活服务，融合AR与本地生活场景，实现空间交互与生活服务无缝衔接，后续将上线“眼镜点单”功能。
• 千问AI眼镜与老板电器：千问AI眼镜G1搭载双芯片双系统，首发“超级夜景+热插拔换电+64G大存储”配置，适配语音助手等场景，生态联动阿里全生态；老板电器发布全球首款AI烹饪眼镜，搭载自研烹饪大模型，填补智慧厨电场景空白。
• 市场增长：2025年全球AI眼镜出货量达870万台，同比增长322%，Meta占85.2%市场份额；中国大陆市场出货量近100万台，成为全球第二大市场，中国厂商Rokid和小米位列第二、第三。

投资建议

• 行业趋势：AI眼镜从“被动响应”升级为主动智能体，AI+AR+生态是发展方向，竞争核心转向软件生态、场景服务、系统能力。
• 推荐标的：光波导技术领先企业（歌尔股份、水晶光电、蓝特光学）；深度参与AI+AR生态建设的整机品牌及其核心供应链（立讯精密、龙旗科技、蓝思科技）。

风险提示

• 下游需求不及预期风险；行业竞争加剧风险；技术研发进度不及预期风险；应用落地不及预期风险。