市场分析
地缘方面,中东能源设施遭袭风险升级,伊朗宣布将打击美国相关石油设施,包括沙特、阿联酋和卡塔尔。美联储维持联邦基金利率目标区间在3.50%-3.75%不变,鲍威尔否认滞胀,强调降息需看通胀持续进展。若通胀无进展,美联储不会降息。
期货行情与成交量
- 沪金主力合约:开于1115.70元/克,收于1113.52元/克,变动-0.24%,成交量为41087手,持仓量为129725手。夜盘开于1089.00元/克,收于1088.90元/克,下跌2.21%。
- 沪银主力合约:开于20309.00元/千克,收于19980.00元/千克,变动-1.62%,成交量为552862手,持仓量为225308手。夜盘开于19392元/千克,收于19170元/千克,下跌4.05%。
美债收益率与利差监控
美国10年期国债利率收于4.261%,较前一交易日-0.40BP,10年期与2年期利差为0.49%,较前一交易日-0.40BP。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- Au2604合约:多头减少2753手,空头增加36手,总成交量215772手,较前一交易日变化-9.34%。
- Ag2606合约:多头增加5085手,空头增加2041手,总成交量887270手,较前一交易日变化-0.13%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓:1,069.56吨,较前一交易日下降1.15吨。
- 白银ETF持仓:15,390吨,较前一交易日增加34吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差:黄金溢价6.77元/克,白银溢价380.37元/千克。
- 金银比价:上期所55.73,较前一交易日变动1.40%;外盘62.40,较上一交易日变化-1.21%。
基本面
上海黄金交易所T+d市场:黄金成交量47378千克,较前一交易日变化20.87%;白银成交量1668560千克,较前一交易日变化867.21%。黄金交收量11872千克,白银交收量30千克。
策略
- 黄金:地缘冲突升级及鲍威尔表态打击宽松预期,预计震荡,Au2604合约区间1050-1110元/克。
- 白银:中性,预计维持震荡,Ag2606合约区间18800-19800元/千克。
- 套利:逢高做空金银比价期权,暂缓。
风险
海外流动性风险投机头寸持续离场。