国内外海风变化密集看好海风企业发展契机华西电新0315本周变化积极

本周海风行业出现积极变化，海外和国内政策及市场均呈现利好态势。

海外方面：

1. 英国取消海上风电组件进口关税，旨在降低欧洲海上风电项目建设成本，同时为中国风电企业出海提供机遇。
2. 欧洲（英国、法国、德国、荷兰等国）海风储备丰富，拍卖市场增量清晰，将持续释放市场需求。
3. 在欧洲本土供应链存在缺口的情况下，中国企业依托全产业链优势，在关键零部件（海工基础、海缆、叶片、转子等）方面有望加速海外扩张。
4. 后续需关注欧洲海上风电项目招标进展及中国企业海外订单落地情况。

国内方面：

1. “十五五”规划纲要提出海风累计并网规模达1亿千瓦，将持续加强山东、浙江、江苏、福建等海风基地建设。
2. 习主席提出做强做优做大海洋产业，推进船舶和海洋工程装备产业高质量发展行动，为国内海风企业发展提供政策支持。
3. 重点发展国内市场的海风企业有望迎来发展契机。

核心观点与结论：

1. 取消/降低海上风电组件进口关税将利好欧洲项目成本控制和中国企业出海。
2. 欧洲市场需求持续释放，中国企业具备加速海外扩张的潜力。
3. 国内“十五五”规划及政策支持将加强海风基地建设，利好国内企业。

投资建议： 持续看好海风发展机遇，重点关注大金重工、明阳智能、海力风电、天顺风能、东方电缆、金雷股份等企业。

风险提示： 海外海风项目招标/释放不及预期、海外竞争加剧等。