北交所信息更新：储能、数据中心、具身智能多线开花，2025预计全年营收+33%

开特股份公布2025业绩快报，预计全年实现营业收入10.96亿元，同比增长32.67%，归母净利润1.72亿元，同比增长24.54%。参考业绩快报，分析师小幅下调2025年盈利预测，维持2026-2027年盈利预测，预计2025-2027年归母净利润分别为1.72/2.26/2.67亿元，对应EPS为0.95/1.26/1.48元，当前股价对应PE为28.1/21.3/18.1倍。公司维持“增持”评级，主要基于产能建设计划持续推进及拓展及机器人方向业务。

储能业务方面，公司产品为电芯连接系统CCS，已实现批量生产，客户包括亿纬锂能、骆驼股份、湖北楚能等。储能业务需求增长，公司拟调配汉南生产基地部分产能用于储能相关产品生产。数据中心业务方面，公司与广州豪特节能环保科技股份有限公司签署战略合作协议，合作内容包括增资入股广州豪特，联合开发数据中心产业链客户及产品市场等。该合作项目已完成立项，正研发数据中心热管理配套产品，现处于对比测试阶段。

开特具身智能已完成六维力传感器、电子机械制动（EMB）力传感器的样品开发工作，正在与潜在客户进行接洽送样。公司与上海图灵智造机器人股份有限公司的主要合作内容包括：为图灵机器人提供生产线自动化改造和“智慧车间”建设的应用场景；公司的机器人产品在图灵机器人的具身智能平台上进行测试、验证，并在符合相关技术参数和应用需求、并兼顾采购成本等条件下，图灵机器人优先采购公司的机器人产品；双方对机器人的核心部件进行共同研发。

风险提示：下游需求波动风险、终端车企年降风险、原材料价格波动风险。