20260312观点更新震荡中坚定长逻辑的方向近期海外地缘局势

近期海外地缘局势下，国内市场震荡加剧，板块轮动节奏加快。 越是在这样的环境中，越要跳出短期博弈，锚定长期具备顶层政策支撑、产业逻辑顺畅、成长空间广阔的确定性主线。 我们对此前重点推荐的核心方向，仍保持坚定乐观。 20260312观点更新，震荡中坚定长逻辑的方向 近期海外地缘局势下，国内市场震荡加剧，板块轮动节奏加快。 越是在这样的环境中，越要跳出短期博弈，锚定长期具备顶层政策支撑、产业逻辑顺畅、成长空间广阔的确定性主线。 我们对此前重点推荐的核心方向，仍保持坚定乐观。 第一，十五五规划建议明确的战略性未来产业，重点覆盖量子科技、氢能、核聚变能、脑机接口等赛道。 这些领域既是全球科技竞争制高点，也是我国具备产业先发优势的方向，将迎来持续政策扶持与资源倾斜，长期成长确定性极强。 第二，产业逻辑通顺、商业化落地提速的高成长赛道，重点关注两大细分领域： 一是低速无人物流车赛道，政策端持续突破合规与路权瓶颈，需求端末端物流刚性需求旺盛，行业已迈入规模化商用临界点，成长空间广阔； ✈二是国产商用大飞机及航空发动机赛道，已从技术突破升级为全链条自主可控与规模化落地新阶段，市场空间广阔。 其中航空发动机是国产替代核心环节，兼具国家安全战略价值，长期成长逻辑清晰。 短期市场震荡不会改变优质赛道的长期核心价值，震荡行情恰恰为确定性标的提供了更好的布局窗口。