博众精工688097持续推荐AI服务器光模块双轮驱动多下游协同赋能高速

2026-03-13 未知机构起风了

AI服务器自动化：公司与工业富联长期稳定合作，2020年联合设立众驰富联，移动机器人、整线装备等产品已批量供应。依托全栈自动化能力（精密装配、功能测试、智能物流、AOI检测），深度服务全球高端算力制造。全球AI服务器出货量快速提升，公司订单已落地，后续随产能爬坡有望持续放量，打开算力装备新成长曲线。
光模块设备：收购中南鸿思形成“耦合+共晶+固晶”全栈方案，400G/800G设备已批量应用并出口海外，正布局1.6T、3.2T及CPO下一代产品。应用光电（AAOI）高增，800G扩产与资本开支提升，公司作为核心设备供应商订单迎高速增长。
商业航天：高熵陶瓷耐温3600℃，技术壁垒深厚，打开高端新材料成长空间。
新能源：深度绑定C客户，注液机、换电站、物流设备核心供应，2025年锂电订单37亿元；合作布局高熵陶瓷防火与固态电池加压装备，新兴需求持续落地。
3C及机器人：2026果链创新大年，A客户订单稳增；中标T公司机器人装配线，收购沃典协同赋能，机器人业务2026年规模放量。
投资建议：AI服务器自动化设备随下游放量持续高增，光模块自动化设备机器替人空间巨大，传统基本盘业务增长稳健，新兴赛道多点突破，看好公司发展前景。