长江电新机器人国内外均有望迎催化底部位置建议重点关注特斯拉

特斯拉持续发单，目前T的PPA已于多家供应商签订，26H2量产提速，T链自核心环节零部件供应商春节期间赶工海外产能，客户最新要求正式量产节点提前，26Q2或将开始量产，此外多家tier1和核心零部件厂商沟通的量纲也有提升，3月初部门核心供应商将拜访北美，越来越多的供应商将确定量产计划，叠加V3展示预期，行业进展提速。 国产链产业及 【长江电新】机器人国内外均有望迎催化，底部位置建议重点关注 特斯拉持续发单，目前T的PPA已于多家供应商签订，26H2量产提速，T链自核心环节零部件供应商春节期间赶工海外产能，客户最新要求正式量产节点提前，26Q2或将开始量产，此外多家tier1和核心零部件厂商沟通的量纲也有提升，3月初部门核心供应商将拜访北美，越来越多的供应商将确定量产计划，叠加V3展示预期，行业进展提速。 国产链产业及资本有望迎来双催化。 两会期间，“人工智能+”与高端制造被反复强调，机器人尤其是“人形机器人/具身智能”被明确为政策聚焦方向，标准体系自上而下完善，产业化落地与场景牵引成为主线，预计2026年前后进入小批量到规模化过渡期。 同时宇树IPO顺利推进中，Q2有望迎便利店终端应用场景落地。 #机器人当下已回调至低位，交易量及换手率均处近一年底部，布局正当时！ 1）T链：执行器【三花，拓普，新泉】，丝杠【恒立，荣泰，北特，五洲】，谐波【斯菱】，结构件及其他【福赛，长盈，泛亚等】，头部模组【蓝思】，关注日盈，震裕，科达利，田中精机等。 2）国产链：聚焦本体厂商以及标签零部件公司，关注美湖股份、宁波华翔等。