国家队首投具身智能,国内主机厂应用加速
核心观点与关键数据
- 国家大基金首次投资具身智能领域,银河通用获25亿融资,此前其机器人已在春晚展示亮眼效果。
- 小米机器人已在汽车工厂实习,初步实现部分场景自主工作,机器人从展示柜走向实际应用。
- 应用场景落地提速,商业服务(导览、表演)、工业搬运/巡检、教育科研等场景率先实现。
T链进展与量产提速
- T链核心环节零部件供应商春节期间赶工海外产能,多家供应商PPA落地。
- 客户最新要求正式量产节点提前,预计26H2(2026年上半年)开始量产。
- 多家tier1和核心零部件厂商沟通的量纲提升,3月初核心供应商将拜访北美,确定量产计划。
- V3展示预期推动行业进展提速。
研究结论与投资建议
- 机器人板块买在无人问津时,坚定看好后续行情。
- T链推荐:除三花、拓普外,强烈推荐新泉股份(执行器总成+覆盖件)、斯菱智驱(谐波+轴承龙头)、福赛科技(PEEK件)、浙江荣泰(微型丝杠+其他),关注长盈精密、北特科技、震裕科技等。
- 国产链关注本体厂商及标签零部件公司,关注美湖股份。