华创证券作为设备市场的“体温计”,当前市值已降至3100亿,跌穿2027年预期30.0PE(对应580亿收入、110亿利润)。对比2025年7月的最低点2150亿(跌穿26E 30.0PE,对应480亿收入、75亿+利润),后者随后上涨60%+。当前产业清晰度远超去年7月,存储、逻辑、厂房建设及订单均向好。因此,回撤被视为更佳买入时机,行业趋势和确定性不变,建议逢低布局。个股方面,重点关注:1)订单增速显著的拓荆;2)国产化率提升的精测/飞测;3)迈向先进制程的燕东微;4)从零到一的划片机德龙/光力。