医药生物行业周报：医药配置正当时，看好创新药产业链及脑机接口投资机会

医药生物 2026-03-08 张雪,李慧瑶国盛证券淘金曹艳平

市场观察：本周医药板块下跌2.78%，年初至今上涨0.1%。
行业动态：
- 生物医药定位升级：2026年政府工作报告将生物医药列为“新兴支柱产业”，政策支持力度加大，创新药作为核心环节受益明显。
- 脑机接口纳入未来产业：政府工作报告首次提及脑机接口并纳入未来产业重点培育方向，提升相关细分领域关注度。
公司动态：
- 中国生物制药：与赛诺菲达成罗伐昔替尼独家授权协议，最高获15.3亿美元付款。
- 德琪医药：与优时比达成ATG-201全球独家授权协议，首付款8000万美元，未来最高约11亿美元里程碑付款。
- 华东医药：DR30206获批开展NSCLC临床，适应症拓展至局部晚期或转移性非小细胞肺癌。
- 亚虹医药：希维她获NMPA批准上市，用于治疗子宫颈上皮内瘤变2级患者。
建议关注：
- 创新药产业链：IO/肿瘤（康方生物、三生制药等）、平台资产（和铂医药、德琪医药等）、小核酸（瑞博生物、前沿生物等）、CXO（药明康德、康龙化成等）。
- 脑机接口板块：医疗服务（国际医学、三博脑科等）、医疗器械（美好医疗、东微半导等）。
风险提示：医药负向政策超预期、行业增速不及预期、行业竞争加剧风险。