春节假期全球资产表现及国内要闻总结
春节期间全球大类资产表现
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全球股指多数上涨，科技成长方向表现亮眼：
- 美股纳斯达克指数上涨1.51%，大型科技股普遍反弹，Anthropic推出AI安全工具引发网络安全概念股跳水。
- 亚太股指分化，韩国半导体板块驱动韩国股市创新高，港股市场震荡偏弱，AI大模型和机器人板块成为亮点。
- 大宗商品方面，贵金属、国际原油上涨，受伊朗紧张局势和特朗普关税政策影响。
- 外汇方面，美元指数上行，离岸人民币对美元升值。
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展望节后A股：
- 外部不确定性（如伊朗局势、特朗普关税政策）压制市场风险偏好，但科技板块带动全球股市上涨。
- 人民币汇率稳中有升，强化中长期资金增配中国资产的预期。
- 春节期间机器人、AI大模型、存储等领域催化因素密集释放，提振市场对节后科技行情的预期。
海外要闻
- 特朗普IEEPA关税被判违法，特朗普宣布对全球商品加征15%关税：
- 美国最高法院裁定特朗普政府援引《国际紧急经济权力法》（IEEPA）的一揽子全球关税违法。
- 特朗普随后宣布对全球进口商品加征10%临时关税，后提升至15%。
- 美伊紧张局势升级：
- 美伊第二轮间接谈判取得进展，但核心分歧仍存。
- 美国在中东地区大规模集结兵力，特朗普表示考虑对伊朗实施“有限规模”的军事打击。
- 美联储货币政策存分歧：
- 1月FOMC会议纪要显示，几乎所有成员维持联邦基金利率目标区间在3.5%至3.75%。
- 多数与会者警告通胀回落进程可能“更慢、更不均衡”，部分与会者支持进一步下调利率或上调利率。
- 美国经济数据：
- 四季度GDP增速放缓至1.4%，政府停摆拖累明显。
- 12月核心PCE同比增长3%，高于预期，市场对美国经济滞胀担忧升温。
国内聚焦
- 习近平总书记重要文章《当前经济工作的重点任务》：
- 强调坚持内需主导，建设强大国内市场；坚持创新驱动，培育壮大新动能；坚持改革开放，增强高质量发展动力。
- 1月金融数据“开门红”：
- M2同比增长9%，社会融资规模存量同比增长8.2%，人民币各项贷款余额同比增长6.1%。
- 信贷总量同比少增，结构改善，居民新增贷款转为正增长。
- “十五五”期间支持科技创新进口税收优惠政策：
- 对科学研究机构、技术开发机构等进口科研、教学用品免征关税和增值税。
- 对出版物进口单位进口用于科研、教学的图书、资料免征进口环节增值税。
春节消费
- 旅游、出行热度高涨：
- 春运跨区域人员流动量创新高，国内游订单量再创新高。
- 春节档票房遇冷：
- 餐饮企业销售额增长：
- 假期前四天，全国重点零售和餐饮企业日均销售额较去年同期增长8.6%。
- 以旧换新持续释放商品消费需求：
- 惠及2843.9万人次，带动销售额1963.9亿元。
- 海南离岛免税销售较快增长：
- 地产销售同比回暖：
- 30大中城市商品房成交面积提升43%，三线城市承压。
产业要闻
- 机器人、AI大模型、存储领域催化颇多：
- 2026年央视春晚，人形机器人成为贯穿多档节目的核心亮点。
- 春节前后国内外AI企业密集发布新模型，如字节跳动豆包大模型2.0、智谱AI GLM-5等。
- 字节跳动旗下AI助手豆包与央视总台春晚联动，除夕当天互动总数达19亿。
- 存储芯片涨价潮愈演愈烈，SK海力士预计全年价格持续上涨。
风险提示
